光通信龙头有望启动修复！5GETF(159994)涨超3%，唯捷创芯、领益智造、剑桥科技领涨。

2024年7月31日，通信板块全面启动修复。盘面上，唯捷创芯领涨，领益智造、剑桥科技跟涨，5GETF（159994）市场热度较高，实时成交额已突破2823万元，实时净申购突破200万份。

国盛证券表示，光通信的回调并无基本面原因，是市场结合了宏观经济、情绪、资金面的综合结果，未来当风险逐步释放，市场趋于理性开始回归成长主线时，光模块仍是首选方向，当下时点伴随市场风险偏好提升，光通信龙头个股有望启动中期修复。关税风险是各大出海行业均需面临的问题，光通信龙头企业均已经前瞻性的在泰国进行产能布局，做了一定的风险隔离，且在2018年时也出现对电子类产品加收关税的情况，相关企业对此有一定应对经验。整体来看，2024年是核心公司业绩加速释放的过程，投资者与公司双向选择，光模块“预期-业绩-验证-迭代-业绩上修-估值上修”逻辑逐步形成，核心持股逻辑从AI主题正式转移至顺周期成长。