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近年来，随着中国消费金融市场的爆发，美国银行业近几十年间的最大“黑马”——CapitalOne，也逐渐被国内消金关注者所熟知。
其在短短30年间，从一家名不经传的小企业，突破众多巨头的包围，一跃成为美国十大信用卡中心之一。可以说成为中国版“CapitalOne”，是每一家消金创业平台的梦想。
而国内有一家专注于消金领域的公司，与之颇有渊源，那便是量化派，其核心创始团队均在那里有过工作经验。
量化派联合创始人兼COO 王倪
量化派的联合创始人兼COO王倪，毕业于中科大少年班学士、佐治亚理工大学统计学博士，他曾任CapitalOne高级统计师，带领团队搭建千万级用户信用卡交易反欺诈模型及策略系统，随后还在谷歌进行搜索算法方面的工作。
因此，在王倪看来，量化派的团队基因和CapitalOne非常契合，都是同样在运营和产品上践行数据驱动理念。同时，量化派在借鉴美国数据技术经验的基础上，还在人工智能和机器学习方面走得更加深入。
正是在技术驱动下，达到10亿的单月放款额。
业务高增长换来的是资本市场的持续青睐，量化派在去年6月完成B轮融资后，又快速完成高达5亿元的C轮融资，前后相隔仅半年时间，在“资本寒冬”的环境中逆势而行。
据王倪介绍，现在量化派的核心策略是现金贷和消费分期两条线并行。现金贷是在自有APP上提供信用贷服务，消费分期则包括自建场景和外部合作，一方面在APP中开设“白条”，以数码3C场景为主，另一方面和去哪儿网等平台合作，拓展旅游、医美场景。
目前，王倪在量化派主要负责内部数据风控、产品技术等方面的工作，中美消费金融的双重经验，让他对消费金融有着独到而深入的见解。
近期，爱分析对王倪进行了专访，在访谈中，他针对消费金融的产品、模式、风控等方面，阐述了自己的观点，现摘选部分内容与各位读者分享。
现金贷和消费分期两条线并行
爱分析：去年自建“白条”场景，未来消费分期也将作为重心？
王倪：我们的整体策略是现金贷和消费分期并行，因为我们认为用户的消费行为，以及消费支付环节，是比现金贷更高频的事情。
同时，有现金贷需求的用户可能是数千万，而消费分期则可能是上亿的用户，当我们在用户购物环节为他提供分期服务，就有可能会影响到他购物的决策。
所以开拓消费分期业务，更多是从用户需求出发，是建立在和用户直接沟通、调研用户需求的角度推出的。
爱分析：所以业务整体倾向于线上？
王倪：目前是这样的，线下消费分期已经是竞争白热化的程度，线下一些场景的门店拿分佣很高，所以我们在进入线下白热战是非常慎重，我们还是希望依托自己最核心的竞争力，给用户提供最优质的服务。
爱分析：线下需要向场景方支付大量导流费，线上会存在这样的问题吗？
王倪：线上没有线下这个问题那么明显，线上更多是大平台，我们和去哪儿、京东在这方面都有合作，它们在挑选合作伙伴的时候，也拥有非常高的甄选标准。
线上的大平台，其实也是在往自营再加平台的模式发展，除了自营这一块，平台那个方面它也会选择有实力的合作伙伴，来满足不同的用户需求，所以它们在准入的时候会做得好一点。
爱分析：在风控方面，线上消费分期和线下是否会有不同？
王倪：线上和线下拿到的数据肯定是有一些差别的，并且面对的是不一样的风险。线下有它的一些问题，例如线下门店和用户之间，或者用户和中介之间如果有一些协同的话，那这个对于平台的风险影响是非常大的。
现在欺诈是这个行业普遍面临的问题，那这反映在公司质量好坏上，第一个就是风控，第二个就是合规，这都是非常核心的竞争力。
爱分析：现金贷的产品模式，线上相比线下会有什么优势？
王倪：线上更多是自动化，但是线下要依赖于业务员，这样一是成本较高，二是操作风险会高，质量不好把控，三是产品不好标准化，线上效率会高一些。
爱分析：现金贷的趋势会是从线下向线上转移吗？
王倪：我倒觉得未必，各种模式都会有可能出现几家具有代表性的企业，金融行业特别大，所以也可能不止几家，十几家、几十家其实也是有可能的。
也就是线上有做得好的，线下也会有做得特别好的，比如平安普惠、捷信等，一部分用户还是会比较信赖线下的，并且在流量费用方面，相比线下，线上现在其实也挺贵的。
同时，线上和线下更多面对的是不同人群，线下可能是40多岁的，更符合这个年龄段的习惯，线上则是20多岁的年轻人居多，互联网接受程度更高。
通过率提高关键，在于提高复购率和降低逾期率
爱分析：外部场景平台上会有不同消金产品，如何决定将流量导给哪个平台？
王倪：不同平台有不同模式，主要有两种模式，一种是竞价模式，有的平台是看谁给的额度高、费用低、服务稳定，那就将流量导给谁，这是有一个竞价过程。
另一种是卖场模式，也就是用户可以看到不同产品的评价，然后他根据产品的特点、评价挑选一款产品。
爱分析：不同场景的风险表现是否会有不同？
王倪：从风控这个角度，服务性场景的风险表现要优于实物性场景，例如旅游和医美，这些是不容易套现的场景，相对来说风险会小一点，而我们“白条”中的数码3C场景是实物的，并且金额也较小，平均在2000-3000，其实可以理解为和现金贷差不多，太容易变现，套现风险会大一些。
爱分析：线下消费分期的通过率比较高，线上情况是怎样的？
王倪：线上消费分期这方面，通过率最高的有90%的，当然这个是有严格的准入，普遍是在50-60%。
数码3C场景的通过率会略低一点，大概是20%左右，这个品类特点就是这样，比如我们会有用户的邮寄地址，很多邮寄地址是到深圳华强北某个楼转某某收，这种情况存在套现风险就特别大。
爱分析：去年现金贷的通过率是10%，现在通过率是怎样的？
王倪：也是在逐步提高，现在已经到20%左右。
爱分析：影响通过率提高的因素有哪些？
王倪：影响通过率提高主要有两方面因素，一是老用户重新申请很多，用户比较认可这个产品，二是在我们这个做业务的同时，随着数据的积累、方法技术的更新以及模型的迭代，风控也会做得更准一点。
其实就是复购率提高、控制逾期率下降的同时，用户转化率在上升的结果。
爱分析：复购率是怎样的？
王倪：大概40-50%的用户会在半年之内重复购买。
爱分析：线下很多场景的消费分期是一次性购买，相比之下，线上复购情况是怎样的？
王倪：线上还是会高一些，因为是有一个APP入驻用户的手机了，这样就会让用户对品牌的认知度和依赖度提高，而线下假如去门店购买数码3C，用户有认知的是这个门店，而不一定是消金产品和服务商，很难形成品牌印象。
爱分析：在提高用户粘性方面有什么经验？
王倪：我们推出的有用户积分体系，老用户复购会有非常大的价格优惠，同时在原有现金贷基础上，我们还推出像白条这种分期服务，这些其实都是提高用户粘性的一些措施。
爱分析：现金贷的笔均金额是多少？
王倪：目前是3000-4000元，我们针对的用户还是二三十岁居多，收入水平大多是五千元或者再低一些，是信用白户和年轻人这个群体。
爱分析：金额以后会考虑提高吗？
王倪：消费分期方面，其实很大程度决定于选择的场景是怎样的，手机相关的场景大多就是两千元左右，而机票、酒店等场景也就是几百块钱。
现金贷方面，我们相当于切的一个产品线，也会考虑稍微长期一点和更大额一些的产品，但是不会是针对所有用户的普遍调整，还是会稳步发展。
消费金融行业并未到达临界点，还将继续往上涨
爱分析：风控的数据源包括哪些？
王倪：我们的数据很多是用户自己授权的一些信息，然后我们和芝麻信用、前海征信、腾讯征信等外部机构也有合作，还会和一些同行建立数据共享机制，共享黑名单等数据信息。
爱分析:在风控方面，数据源的哪些维度是最重要的？
王倪:数据源很多是为了交叉验证用户的真实性，其实有很多的方式来验证，这样保证数据资料是真实的，其实就能够减掉很多的风险。
验证是可以从很多个角度，所有授权的这些身份认证是非常基础的东西，当然还有别的像手机、支付宝、芝麻信用、绑定银行卡，也有验证，其实这些都是很重要的信息。
现在很多欺诈人群会进行养卡养号，这其实属于道高一尺，魔高一丈的过程，他们看到平台上有执行防范措施的时候，他们就有一些养卡养号这种专业的东西。
其实看他们的材料以及后面的这些数据系统，能够分析出来这种欺诈风险的，因为养的这个卡号和正常用户日常使用情况还是不一样的，比如用了一两年的手机号，和养了3个月的手机号，通话记录都会很不一样。
爱分析：在征信方面，怎么看待弱变量的使用？
王倪：首先强变量是非常重要的，但是强变量只能覆盖一部分东西，比如说黑名单，哪怕有一个最全的黑名单，可能也只能够筛掉百分之几的用户。
但是对比我们的通过率，会发现这中间是有很大一部分差别，那么光有百分之几是远远不够的，因为只筛掉了那么多，其实可能要筛掉更多的用户，才能保证整体逾期率控制在一定的范围之内。
其次，我们其实用了很多的弱变量，比如我们有的模型里面，是从几百万单词里头挑出几千个，其实这个就是相当于一个弱变量。但是里面其实告诉了一些比较细节的信息，包括一些非常可疑的支付行为，能够提取出来。
再次，现在的主要问题还是数据积累需要过程，美国是有一个非常长的信用报告历史，里面包括用户的工作、租房、逾期、信用卡等信息都有。但是现在我们就是相当于在找一个替代品，同时也在推动整个行业更加有秩序。
爱分析：如何评价数据源的质量？
王倪：我们在选择征信数据产品也是经过非常强的准入，会看这个产品会对我们的风控究竟起到多大帮助，看这些信息是否具有比较高的参考价值才会选用。
具体判断数据源的质量，包括数据覆盖的范围，返回信息是否对我们模型评分有用，以及准确率、误杀率等维度。
爱分析：通过哪些维度判断用户的还款能力？
王倪：主要是看用户过往的消费行为，首先确定这个人是真实的，具有真实的借款意愿，其次看他的个人消费能力，包括那个手机使用情况、话费、流量，还有在电商服务平台、支付宝使用情况等等，这些都是利用消费能力判断还款能力的方法。
爱分析：如何看待消费金融行业的现状？
王倪：消费金融发展速度其实非常快，而整个行业目前未必已经到一个分水岭或者临界点
我认为还是有更多人涌进来做这个事情，我觉得会再往上涨一波，然后可能会出现一些行业整合的事情。
当然，在这个过程中，可能就会有一些金融科技公司能够冲出来并到前面去，整个大方向来说，其实更多人参与对于行业的发展是一件好事。
泡沫本身未必全是坏事，速度比较快，泡沫破了或者泡沫沉淀下来，会有一些东西就浮出来。因为像BAT，他们也是在2001年左右互联网泡沫之后沉淀出来的，后来慢慢浮上来。
所以我觉得现在行业里面参与的人会特别多，可能市场费用也会逐步提高。其实从用户的角度来讲，用户的选择会更多，他的综合成本会下降，但是对于企业来说，市场成本、资金成本可能都往上升。
这样行业可能会加快优胜劣汰的速度，能够出现一些更好的、更合规的企业，去做真正服务用户的事情。
