另外，妙可蓝多最近两年面临较大增长压力，主要是市场竞争日益激烈，价格战导致公司毛利率出现显著下滑。公司股价自蒙牛入主后下跌了80%，对蒙牛来说会有潜在减值风险。因此，蒙牛也希望妙可蓝多股价回升。将乳酪业务注入无疑会增厚妙可蓝多的业绩，有利于刺激股价回升。
今年一季度，妙可蓝多实现营业收入9.5亿元，同比下滑7.14%；实现归母净利润0.41亿元，同比增长20%。尽管收入端仍没有恢复，但盈利已经扭转颓势，毛利率水平企稳回升。估值方面，Wind一致预期妙可蓝多2024年的归母净利润为1.43亿元，对应市盈率估值为49倍，这一估值明显偏高。蒙牛以4.48亿出售蒙牛奶酪公司，据计算，该公司估值大约在7亿元左右。有了蒙牛的乳酪资产注入，有望把妙可蓝多的估值带回到合理范围。
