2024年6月6日，A股三大指数盘中转跌，车联网、军工、软件服务等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4500只。
ETF方面，资源ETF（510410）上涨1.77%，成交额破1400万，换手率2.25%。成分股中涨多跌少，紫金矿业、洛阳钼业、山煤国际、山东黄金、中国神华、陕西煤业、西部矿业涨幅均超3%；中国铝业、华阳股份、驰宏锌锗、中煤能源、兖矿能源、赤峰黄金、晋控煤业、平煤股份、中金黄金、中国石油涨幅超2%。
消息面上，近期相关部门印发了《2024-2025年节能降碳行动方案》，德邦证券表示，我们测算了在完成既定任务的情况下，2024-2025年煤炭消费量的情况。核心假设：1）未来两年GDP增速5%；2）2023年原料用能消费量占比8.7%，24-25年维持不变；3）2020-2023年石油、天然气消费占比平均值为18.4%、8.6%，24-25年维持不变；4）2024-2025年扣减原料用能和非化石能源单位能耗均下降2.5%。基于以上条件，我们测算2024-2025年煤炭消费量分别为32.2、32.8万吨标准煤，两年复合增速1.9%。
东证期货表示，长期减排降碳背景下，煤炭等传统能源消费增速必然会持续下滑，从而对煤炭需求端造成负面冲击。根据该减排方案推算，2024-25年，全国煤炭发热发电消耗增速由此前的5-6%，降低至2%左右。但在煤炭供应端增速持续负增长背景下，需求增速下滑对价格的影响较为中性。需求端降碳减排配合供应端产能见顶，能源价格预计维持平稳。长期来看，整体煤炭价格或维持在800-950元/吨长期中枢。
