文 | WEMONEY研究室 王彦强
谁是城商行“一哥”？
如果以总资产来看，2023年末，北京银行（601169.SH）仍以3.75万亿总资产排名上市城商行第一。
但若按归母净利润来看，北京银行的地位则有些危险，2023年，北京银行实现归母净利润256.24亿元，同比增长3.49%；而宁波银行（002142.SZ）2023年实现归母净利润255.35亿元，同比增长10.66%，与前者仅相差0.89亿元。
更要注意的是，江苏银行（600919.SH）2023年实现归母净利润287.50亿元，同比增长13.25%，已经超越北京银行。事实上，在2022年，江苏银行营收和净利润就已超越北京银行。
而据最新披露的一季报显示，北京银行2024年第一季度实现营收176.90亿元，同比增长7.85%；实现归母净利润78.64亿元，同比增长4.95%；江苏银行2024年第一季度实现营业收入209.99亿元，同比增长11.72%；实现归母净利润90.42亿元，同比增长10.02%。江苏银行依然实现超越。
从总资产规模来看，2024年一季度末，北京银行的资产规模为3.89万亿，同比增长11.20%；而江苏银行的资产规模为3.67万亿，同比增长15.07%。与前者仅相差2248.35亿元。
截至4月30日收盘，北京银行市值为1180亿元，仅是宁波银行的77.94%，江苏银行的79.57%。
01、ROE连降5年，成本收入比连升3年
北京银行成立于1996年，是在北京市原90家城市信用合作社基础上组建而成，原名为“北京城市合作银行股份有限公司”。
2018年—2022年，北京银行实现营业收入554.88亿元、631.29亿元、642.99亿元、662.75亿元、662.76亿元，同比增长10.20%、13.77%、1.85%、3.07%和0.01%；实现归母净利润200.02亿元、214.41亿元、214.84亿元、222.26亿元、247.60亿元，同比增长6.77%、7.19%、0.20%、3.45%、11.40%。
北京银行营收及归母净利润增长情况，数据来源：Wind
从以上数据可以看出，北京银行的营收增速在2020年后滑落至个位数增长，而归母净利润在2018年—2021年一直保持个位数增长，2022年在营收微增的前提下，归母净利润增长11.40%。
需要指出的是，在2021年和2022年，北京银行降低了贷款减值准备金计提规模，其2021年和2022年的计提减值准备分别为141.29亿元和133.73亿元，分别核销164.07亿元和109.06亿元，因而保障了利润的稳定增长。
同期，北京银行的加权平均净资产收益率（ROE）分别为11.65%、11.45%、10.65%、10.29%、9.60%；成本收入比分别为25.19%、23.23%、22.07%、24.96%、26.55%；净息差分别为2.28%、2.07%、1.92%、1.83%、1.76%；净利差分别为2.57%、2.07%、1.85%、1.80%、1.71%。
北京银行2018年—2022年ROE水平，数据来源：Wind
从以上数据可以看出，2018年—2022年，北京银行的加权平均净资产收益率（ROE）一直在持续下滑，而成本收入比却从2020年的22.07%攀升至2022年的26.55%，净息差和净利差也都在持续下滑。
从资产质量来看，2018年—2022年，北京银行的不良贷款率分别为1.46%、1.40%、1.57%、1.44%、1.43%；拨备覆盖率分别为217.51%、224.69%、215.95%、210.22%、210.04%。而同期宁波银行的不良贷款率分别为0.78%、0.78%、0.79%、0.77%、0.75%；拨备覆盖率分别为521.83%、524.08%、505.59%、525.52%、504.90%。
就以上数据可以看出，北京银行的不良贷款率在2020年偏高，其他年份相差不大，而拨备覆盖率在2020年有明显降低，之后在2021年和2022年都有所下降。反观宁波银行的不良贷款率始终保持在1以下，拨备覆盖率基本都在500%以上。
02、投资收益113.65亿元，稳住营收增长
2023年，北京银行实现营业收入667.11 亿元，同比增长0.66%；实现归母净利润256.24亿元，同比增长 3.49%；加权净资产收益率为9.32%，较上年下降0.28个百分点。成本收入比为28.88%，较上年增长2.33个百分点。
从营收构成来看，北京银行利息净收入503.50亿元，同比下滑2.15%，占营收75.47%；实现非利息收入163.61亿元，同比增长9.97%，占营收的24.53%。
在非利息收入中，手续费及佣金收入37.52亿元，同比下滑46.90%，占营收的5.63%；其他净收入126.09亿元，同比上升62.65%，占营收的18.9%。
北京银行2023年其他净收入构成，图片来源：年报
而在其他净收入中，投资收益113.65亿元，同比增长34.40%，占营收的17.04%。其余，公允价值6.22亿元，汇兑净收益0.65亿元，资产处置收益4.39亿元，其他业务收入1.18亿元。
从以上数据可以看出，北京银行的利息净收入依然承压，而在非利息收入中，手续费及佣金收入大幅下滑，其他净收入则大幅上升。在其他净收入中，主要是投资收益113.65亿元，同比增长34.40%，占总营收的17.04%。
这也就意味着，北京银行2023年营收能够实现正增长，主要依赖于投资收益的大幅增长。且值得注意的是，在其他净收入中，北京银行2023年资产处置收益4.39亿元，在2022年并未有此项收益。
截至2023年末，北京银行总资产为3.75万亿，同比增长10.65%。 负债总额3.42 万亿元，较上年末增长11.15%；吸收存款本金2.07万亿元，较上年末增长8.18%;发放贷款及垫款本金总额2.02万亿元，较上年末增长12.14%。贷款增速超过存款增速。
在发放贷款及垫款中，公司贷款1.17万亿，同比增长16.62%；个人贷款7025.81亿元，同比增长9.8%。公司贷款增速超过个人贷款。
值得一提的是，2023年，北京银行的房地产贷款4453.73亿元，较上年末仅下降33.08亿元。其中，公司贷款1194.58亿元，较上年末增加98.52亿元；个人住房贷款3259.15亿元，较上年末下降131.6亿元。整体房地产贷款占比22.10%，而宁波银行的房地产贷款占比为16.19%。
在吸收存款中，个人活期存款1655.5亿元，同比增长0.31%；个人定期存款4555.33亿元，同比增长21.72%；企业活期存款5689.38亿元，同比增长9.86%；企业定期存款7318.17亿元，同比25.14%。
从以上数据可以看出，北京银行个人和企业的定期存款增速要显著高于活期存款增速，这也表明企业和居民更希望获得安全稳定的回报。
在资产质量方面，2023年末，北京银行不良贷款率1.32%，较上年末下降0.11个百分点，拨备覆盖率216.78%，较上年末上升6.74个百分点。资本充足率为13.37%，较上年末下降0.67个百分点；一级资本充足率为12.18%，较上年末下降0.68个百分点；核心一级资本充足率为9.21%，较上年末下降0.33个百分点。
值得一提的是，北京银行的资本充足率已经连续下滑三年了。
03、监事薪酬第一，信泰人寿新进十大股东
从高管薪酬来看，董事长霍学文和行长杨书剑的薪酬皆为68.78万元，分别较上年末增加13.79万元和3.01万元。副行长王健薪酬为63.82亿元，较上年末增加2.88万元。
副行长兼董事魏德勇薪酬为200.06万元，较上年末下降21.88亿元；副行长韩旭薪酬为157.94万元，副行长戴炜薪酬为150.96万元。由于韩旭和戴炜在2023年3月刚上任，薪酬未满一年，如果按年薪的话会更高一些。
北京银行部分高管薪酬情况，数据来源：年报
而2023年北京银行薪酬最高的当属监事李建营，其薪酬为238.08万元，较上年末下降65.17万元；董事会秘书兼首席财务官曹卓排名第二，其薪酬为212.67万元，较上年末增加171.37万元（主要兼任了首席财务官）。
从高管持股变动情况来看，监事长曾颖在2023年1月增持3.3万股，至5.5万股；独立董事瞿强在2023年2月增持10万股，至20万股；董事钱华杰在2023年6月买入2000股；副行长韩旭在2023年9月买入3.29万股；行长杨书剑同样在2023年9月增持30万股，至80万股。与杨书剑同一天，董事会秘书兼首席财务官曹卓增持1万股，至17万股。监事周一晨在2023年10月增持9.9万股，至154.62万股。
北京银行高管持股前三名分别为周一晨、李建营和王健，分别持有北京银行154.62万股、68万股和63.4万股。
截至2023年末，北京银行员工总薪酬为93.86亿元，较上年末增加10.04亿元。员工总数为19445人，合计人均薪酬为48.27万元，显著高于六大行的人均薪酬。
从十大股东变动情况来看，截至2023年末，北京银行的前十大股东分别为荷兰安智银行股份有限公司、北京市国有资产经营有限责任公司、北京能源集团有限责任公司、香港中央結算有限公司、信泰人寿保险股份有限公司、阳光人寿保险股份有限公司-传统保险产品、新华联控股有限公司、三峡资本控股有限责任公司、中国长江三峡集团有限公司、和北京联东投资(集团)有限公司。
北京银行十大股东持股情况，图片来源：Wind
分别持有北京银行27.55亿股、18.43亿股、18.16亿股、7.93亿股、6.38亿股、5.32亿股、5.23亿股、4.52亿股、3.98亿股和3.28亿股，占总股本的13.03%、8.72%、8.59%、3.75%、3.02%、2.52%、2.47%、2.14%、1.88%和1.55%，前十大股东合计持有北京银行100.78亿股，占总股本的47.67%。
从大股东变化情况来看，2023年，阳光人寿保险股份有限公司-传统保险产品在第一季度减持了1.75亿股后，保持不变；香港中央结算有限公司在第一季度减持1262.42万股后，又在第二季度增持了1.88亿股，之后又在第三季度和第四季度分别减持了328.67万股和7731.21万股。
而信泰人寿保险股份有限公司在2023年第一季度，新进成为北京银行第9大股东后，在第二季度和第三季度分别增持7391.39万股、2.14亿股，排名升至第5位。北京国有资产经营有限责任公司在第四季度增持1765.1万股。
04、调整零售组织架构，开启新三大战役
为适应数字化时代的零售经营模式，北京银行在2023年对零售业务进行了组织架构调整。
据了解，这次调整中，北京银行整合原财富管理、私人银行部、电子银行部的基础上，分设成立财富平台部和私人银行部。
其中，财富平台部下设养老金融中心、远程银行中心两个二级部，强化对资产规模600万以下的大众和财富客群的数字化、集约化、平台化经营；私人银行部，则强化对资产规模600万以上私行客户的专属化、专业化陪伴服务。
通过此次调整，北京银行的零售条线形成“1+4”的新组织架构，即1个统筹部门即零售银行部，统筹条线战略、资源、 拓客，4个利润中心即财富平台部、私人银行部、个人信贷部和信用卡中心作为贡献收入和利润的主力。
与零售架构相适应，北京银行也开启了以“大零售—大运营—大科技”为核心的数字化转型，即“新三大战役”。
在“大零售”方面，构建CPCT2R(Customer客户-Product产品-Channel渠道-Team 队伍-Technology技术-Risk Management风控)一体化的“大零售”经营管理模式，为零售转型注入强劲动能。
在“大运营”方面，通过端到端客户旅程重塑和数字化运营“双轮驱动”，推动运营模式由集中运营向数字运营转型、职能定位由成本中心向价值中心和能力中心转型。
在“大科技”方面，挖掘整合全行各类科技服务能力，打造高度一体化和智能化的能力矩阵，完成科技条线组织架构改革，形成3个一级部门、4个事业集群、1个二级中心、10个处室、12个团队的全新科技组织架构。
此外，在特色竞争优势方面，北京银行在年报中强调，重点打造儿童友好型银行、伴您一生的银行、专精特新第一行、企业全生命周期服务的银行、投行驱动的商业银行“五大特色银行”。
