界面新闻记者 |
裁员、人事地震、业绩下滑、 上市长跑未果 、收购无进展……“复星系”德邦证券最近麻烦不断。
“目前，德邦证券正在大规模裁员，以经纪业务为例，裁员目标就超百人。没被裁掉的大幅降薪，上海有些员工税前收入仅为几千元。”近日，有离职的德邦证券员工对界面新闻表示。
此外，界面新闻从行业内获悉，德邦证券近期出现“人事地震”，投行、财富管理、研究所等多个业务条线的管理人员出现调整。
界面新闻就公司人员变动频繁以及裁员情况联系了德邦证券，但是，截至发稿，该券商对此事未有回应。
去年6月，界面新闻曾从多个信源核实，包括山东省财金投资集团有限公司等多家山东国资拟从复星系手中收购部分德邦证券股权，但这项收购工作目前尚未有实质性进展。此外，德邦证券早在2007年就已经开启的IPO计划， 到目前为止仍在路上。
事实上，作为全国首例公司债券欺诈发行案“五洋债案”的涉事券商，德邦证券深受该案件影响。有业内人士表示，该案件导致公司“出血”了多年仍然没有缓过来。
数据显示，自2017年身陷“五洋债”一案以来，德邦证券营收规模近乎“腰斩”，曾经作为“王牌”的债券承销业务收入迅速萎缩。
那么，对于德邦证券而言，“五洋债”的阴影到底何时才能散去？未来又将要走向何方？
“复星系”德邦证券陷入裁员风波
“公司自去年已砍掉了员工高温补贴、生日礼品卡等福利补贴。据说今年春节后到岗上班，开门红包也没有发，往年春节放假后第一天，券商往往都会有‘开门利是’发到员工手上。”上述德邦证券离职员工表示。
该人士称：“从基层员工流动来看，德邦证券人员变动最多的部门是财富管理和研究所，技术等部门也已经历了多轮变动。”
Choice数据显示，截至2023年年末，德邦证券从业人数为1507人，而目前，最新数据为1370人，出现了一定程度的下滑。
对于裁员的原因，有接近该券商的业内人士认为：“德邦证券裁员从长期来看与‘五洋债’案有关，‘出血’了几年都没缓过来，导致各方面业绩都受到了一定程度的影响。”
裁员阴影之下，德邦证券近期人士调动颇为频繁。近日，界面新闻从知情人士处获悉，德邦证券多条业务线管理人员调整，涉及投行业务、财富管理、研究所等。
具体看来，投行业务方面，德邦证券投行管理总部董事总经理兼联席总经理刘平离任，已履新国金证券投行业务十四部总经理。
财富管理业务方面，德邦证券科技中心董事总经理陈炎离任，下一站为复星集团，担任投融资数智化分委会执行主任、数智化创新部总经理。此外，德邦证券互联网财富部负责人王剑离职。
研究所方面，德邦证券也发生人员密集调整。据界面新闻3月6日报道，程强出任德邦证券研究所所长，原所长任志强卸任；副所长吴开达已于近日辞去相关职位，履新天风证券研究所，担任策略首席、政策研究院院长。去年12月，首席经济学家芦哲加盟方正证券任首席经济学家、副所长，负责宏观研究，此后宏观策略团队组团加盟方正证券。
此外界面新闻还了解到，今年1月，原东海证券机构业务部总经理张城明入职德邦证券，任总裁助理兼综合财富中心行政负责人。去年底，德邦证券原首席技术官(CTO)兼科技中心、信息技术部总经理李宁加盟华福证券，担任公司首席信息官（CIO），现任CTO由宋晓光担任。
“高层短期内变动大，员工的担心主要来自于两方面，一是是否会裁员、降薪、年终奖是否有望足额发放；但更多的担心还是公司的前景和发展方向，对未来公司业绩还能否持续向好产生疑问，德邦证券IPO也没有任何新的消息传出。”上述离职员工表示。
另有接近德邦证券的业内人士对界面新闻透露，目前该公司一些项目财务审核审批流程较往年也被拉长，需要相关项目负责人反复向财务解释项目付款周期、用途等。
德邦证券财富管理条线架构“大动刀”
界面新闻从业内知情人士处最新获悉，德邦证券还有两名高管或将离职，分别是分管财富业务条线的副总裁卢果和合规总监江苏。
知情人士透露，上述两名高管在去年年底就提出了辞职申请，但目前尚未被批复。界面新闻查询发现，目前中证协网站也暂未变更其执业信息登记。
卢果曾在国信证券及国盛证券任职，在国盛证券担任财富管理部总经理。2023年2月，卢果加入德邦证券，距今任职约一年整。
此外，界面新闻从知情人士处了解到，此次合规总监江苏被传出离职，与去年年末德邦证券被上海证监局处罚有关。
2023年12月29日，上海证监局对德邦证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定。上海证监局指出，德邦证券未确保核心交易区域的设备具备足够的可靠性，在事件报告中提供的信息不准确。未严格按照公司应急预案处置流程，稳妥处置信息技术突发事件。
高管频频变动之际，德邦证券内部组织架构也发生了相应调整。界面新闻此前从业内独家获悉，德邦证券财富管理业务条线于近期发生组织架构重组。
具体来看，一是新成立综合财富部，在原有的综合财富中心、私人财富中心、金融产品中心、交易服务中心基础上进行合并，新成立的综合财富部下设零售业务部、产品与机构业务部、信用业务部三个二级部门；二是新设财富经管中心。
此外，德邦证券互联网财富中心更名为数字财富部，数智支持中心更名为财富支持中心。
有接近德邦证券的业内人士对界面新闻表示，此次德邦证券对财富管理条线的重组和更名发生在2月底。
大刀阔斧改革之下，德邦证券财富条线的负责人人选也浮出水面。界面新闻获悉，张城明为总裁助理兼综合财富部行政负责人，丁家丰为数字财富部行政负责人，王可为财富经管中心行政负责人，吴琤为财富支持中心行政负责人。
“每轮改革后，管理层都会背上很高的业绩指标。”对于高管频繁变动的原因，一名离职员工透露，“基本上一年内未完成业绩就可能会换人。”
IPO及山东国资“入主”未有进展
资料显示，德邦证券成立于2003年5月，于2015年完成股份制改造，是一家拥有证券业务全牌照的券商。目前，上海兴业投资发展有限公司（以下简称“上海兴业”）是德邦证券的第一大股东，持股比例为93.6295%，股权穿透后实际控制人是复星集团掌舵人郭广昌。
业绩方面，界面新闻查询发现，截至2023年中报，德邦证券营业收入6.04亿元，行业排名第66位，净利润为-0.75亿元，排在第77位。
实际上，早在2007年，德邦证券就开启了IPO计划。彼时，德邦证券时任董事长方加春公开表示：“会在2007年全力推进IPO工作，早日实现成功上市。”
但此后公司上市进程一直颇为坎坷。 2017年4月，德邦证券与海通证券签署上市辅导协议，开启了登陆A股市场的进程。然而，2021年7月，上海监管局却披露公告称，因德邦证券决定终止原定的股票发行上市计划，经德邦证券与海通证券友好协商，双方一致同意终止关于德邦证券首次公开发行股票并上市的辅导。
2017年，德邦证券卷入“五洋债”违约事件。作为全国首例公司债券欺诈发行案，五洋债终审判决显示，德邦证券时任固定收益联席总经理兼债券融资部总经理曹榕被处以5年市场禁入、罚款25万元。根据杭州中院公布的民事判决书，五洋建设及实控人陈志樟和中介机构应当赔偿王放、叶春芳、陈正威等487位原告合计7.4亿元本息损失。
另据界面新闻了解，五洋债案还未完全结束，部分机构投资者与陈志樟、中介机构的有关诉讼仍在进行中，这起诉讼案值数亿元，这意味着中介机构在二审判决后还需进行赔偿。
从近年业绩来看，“五洋债”案令德邦证券元气大伤。
具体来看，2017至2022年，德邦证券营收分别为18.96亿元、15.37亿元、14.16亿元、14.04亿元、13.19亿元和10.07亿元，2022年较2017年营收近乎腰斩。归母净利润则分别为5.47亿元、2.61亿元、0.64亿元、0.87亿元、-4.58亿元、0.10亿元。
债券承销作为德邦证券此前的王牌业务，在五洋案“东窗事发”后，收入迅速萎缩。Choice金融终端显示，2017年2021年，德邦证券债券承销净收入分别为8.61亿元、1.15亿元、1.96亿元、0.76亿元、0.47亿元，行业排名分别为第3位、第32位、第31位、第61位、64位。自2022年后便没有相关可查数据。
去年6月，界面新闻从多个信源处核实，包括山东省财金投资集团有限公司（以下简称“山东财金”）等多家山东国资拟从复星系手中收购部分德邦证券股权，最终控股德邦证券。
“德邦证券想要获得更大的发展，必须从提升自身实力开始，建立自己在市场上的竞争优势才是关键。”有券商业内人士认为，“如果这次从民营企业控股转变为国有企业控股，可能会成为德邦证券发展的一个重要转折点。背靠国有企业，经营的合规性和稳定性确实能提高，同时也更有利于中小券商的创新业务开发。”
但相关股权转让事宜进展并不顺利。有接近德邦证券的业内人士表示，山东财金等山东国资拟收购部分德邦证券股权一事，目前尚未有实质性进展。
最新财报数据显示，德邦证券2023年上半年实现营业收入6.04亿元，归母净利润告负，为-7397万元。
