天弘基金:次新纯债基业绩欠佳,跑输业绩基准与活期存款

截至10月13日,天弘通享A的累计收益率为0.16%,跑输业绩比较基准超过0.9个百分点,同类排名2296/2322。

文|面包财经

天弘通享A成立至今近11个月,累计收益率为0.16%,跑输业绩比较基准超过0.9个百分点,同类排名靠后。该收益率不仅低于四大行一天、七天通知存款年利率,甚至也低于活期存款的年化利率。

该基金是一只中长期纯债型基金,持仓主要为政策性金融债,包括21国开07、23国开06、21国开18等。

面包财经梳理公开资料发现,天弘基金旗下目前主要有24只中长期纯债型基金,合计规模超过700亿元。2023年以来,这些产品业绩分化明显,绩差与绩优产品收益率首尾相差超过4个百分点。

天弘通享A:成立近11个月收益率0.16%,排名靠后 

天弘通享债券型发起式证券投资基金(以下简称“天弘通享”)是一只2022年11月成立的中长期纯债型基金。该基金包括A/C类基金份额,以A类份额为主。截至2023年二季度末,该基金的基金规模合计约为11.13亿元。

天弘通享A的投资目标为“在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。”该基金的业绩比较基准是:中债综合全价指数收益率。

然而,成立至今近11个月以来,该基金的表现并不如意。

截至10月13日(下同),天弘通享A的累计收益率为0.16%,跑输业绩比较基准超过0.9个百分点,同类排名2296/2322,表现垫底。

2023年以来,天弘通享A净值上涨0.12%,跑输业绩比较超过1个百分点,同样表现欠佳。

天弘通享A成立时的基金经理为马泽宇,之后增加潘昱杉为基金经理共同管理该产品。产品成立不满两个月,马泽宇于2023年1月14日因个人原因离任。

公开资料显示,潘昱杉历任九泰基金管理有限公司交易员、中国东方资产管理股份有限公司资金运营及金融市场部投资经理。2022年8月加盟天弘基金。

持仓主要为政策性金融债 

基金二季报显示,天弘通享的债券投资金额约为13.5亿元,占基金总资产的比例达到99.99%。基金的持仓以政策性金融债为主,占基金资产净值的比例达到121.31%。

从具体持仓来看,21国开07、23国开06、21国开18、19国开08、20国开03是该基金的前五名债券投资,分别占基金资产净值的26.31%、18.02%、14.72%、9.41%、9.26%。

基金经理在2023年中报中表示“下半年政策预计仍将集中在结构性货币政策工具与政策性金融工具。在“基建+地产”端刺激政策缺位的环境下,经济修复斜率仍较难提升。从以上角度出发,同时结合当前经济实际情况,下半年债市大概率将维持震荡偏牛。”

天弘基金中长期纯债产品:绩优与绩差产品收益率首尾相差超4个百分点 

面包财经梳理公开资料显示,天弘基金旗下目前主要有24只中长期纯债型基金(初始基金口径,下同),合计规模超过700亿元。

2023年以来,这些产品业绩分化较为明显,绩优与绩差产品收益率首尾相差超过4个百分点。

天弘通享A今年以来回报表现落后。约7只产品年内收益率超过3%,其中天弘兴享一年定开债表现较为突出,年内回报为4.35%,同类排名175/2410。

从长期业绩表现来看,天弘通享A成立以来的年化回报表现垫底。相对而言,天弘尊享年化回报超过4%,表现居前。

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