近年来越来越多的企业选择在国内或香港纽约等地上市，来获得进一步发展的资金;尤其一些高新企业，一般成立时间较短规模较小，但具有较高的成长性和增长潜力。而对于这些企业来说知识产权既是企业技术创新成果的标志，又是创业板企业高成长性的基础，可以说知识产权是这些拟上市企业的“命门”所在。
正确处理知识产权问题，对于拟上市企业来说，影响重大，稍不注意，知识产权就有可能成为企业上市的拦路虎，这方面的例子可谓数不胜数。
1、遭遇商标纠纷，导致上市被搁浅
乔丹体育股份有限公司自2000年成立时即开始使用“乔丹”作为其商号，并取得了有关工商行政管理部门的核准，其主要使用的“乔丹”商标在2003年前后注册完成。
2011年底，乔丹体育股份有限公司首次公开发行获中国证监会发行审核委员会审核通过，直到2012年2月23日，美职篮著名运动员迈克尔·乔丹向中国法院起诉“乔丹体育”涉嫌侵犯其姓名权。2016年12月8日最高人民法院终审判决：迈克尔·乔丹享有中文“乔丹”的姓名权，但乔丹体育仍可以使用拼音“QIAODAN”点击查看详情>>>为此，乔丹体育股份有限公司不仅IPO进程前途未卜，而且结合目前制造企业面临的经济环境，其因此案遭受的直接和间接损失也将难以估量。
点评：诉讼耗时耗力，乔丹体育用自己的经历为中国体育品牌企业上了沉重的一课：傍名人有代价，需谨慎对待上市过程中潜在的诉讼风险。
2、未及时进行专利变更登记造成的出资瑕疵
知识产权出资是指知识产权所有人将能够依法转让的知识产权专有权或者使用权作价，投入标的公司以获得股东资格的一种出资方式。2006年修订的公司法规定“股东可以以知识产权估价出资”。
以知识产权出资可能对公司拟上市构成的障碍因素有：权属纠纷;出资比例问题;出资的技术成果与企业的业务相关;知识产权的估值问题等等。
乐谱医疗的两个股东为美国WP公司和中国船舶重工集团第七二五所。其中，美国WP的控股股东张月娥。蒲忠杰乃张月娥的丈夫。其与吴光熙于1998年8月25日取得了“经皮腔及冠状动脉成型术的导管”及“扩张血管的支架”的专利权，并以这两项专利技术作为美国WP公司的资产向乐普医疗出资，但是并未办理专利申请人变更登记手续，这两项专利技术于2004年才过户到北京乐普名下，因此，该公司存在着股东出资瑕疵的现象，可能会影响发行人的利益，从而构成对发行上市的实质性影响。
发行人律师对“是否构成实质性影响”做出了论证。其两项专利技术虽然没有进行变更登记，但是一直由北京乐普占有使用，且在进行变更后，乐普并未支付给原专利权人任何对价，双方从未因为专利权属产生过任何纠纷。工商部门和外资主管部门从未对北京乐普的出资提出过任何异议。因此，未及时办理变更登记手续的瑕疵并不影响发行人的利益，且已经得到纠正，并不会对本次发行上市构成任何实质性的影响。证监会认可了这种解释，北京乐普过会成功，并于2009年10月30日在深交所成功上市。
点评：虽然北京乐普最终发行上市，但是专利权变更需及时，以免造成出资瑕疵，被竞争对手抓住小辫子，造成不必要的麻烦。
3、专利欠缴年费过期
苏州恒久由于专利欠缴年费被废止，导致招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利以及2项正在申请专利的法律状态与事实不符，这方面最令人惋惜。
苏州恒久本来在2010年1月22日首发获准，并且即将募集到3.91亿元，但是《21世纪经济报道》随后曝光了苏州恒久的专利门事件，据报道，苏州恒久吹嘘的其中五项专利已于2010年2月24日因欠缴年费被全部废止。随着媒体曝光的加剧，监管部门介入，并召开会议审核苏州恒久的IPO 申请。证监会发审会审核认定苏州恒久招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利以及2项正在申请专利的法律状态与事实不符。苏州恒久目前全部产品均使用被终止的4项外观设计专利，50%的产品使用被终止的1项实用新型专利，总体上看，5项专利被终止对申请人存在不利影响。
证监会认定上述情形符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十七条第(五)项发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;因此，证监会注销苏州恒久IPO首发的许可，并责令其按照发行价并甲酸银行同期存款利息返还给证券持有人。
点评：苏州恒久由于专利过期而付出了巨额的利息支出，不仅灰溜溜地被终止上市，还支付了额外的利息损失，可谓赔了夫人又折兵，因此，上市有风险，审查需仔细。
4、 所使用的商标依赖他人
上市公司的资产应当独立完整、权属清晰。具体表现为：业务独立;资产独立;人员独立;机构独立;财务独立等方面。此处仅举业务不独立的例子。
江西天施康中药股份有限公司， 2007年9月11日上会，9月10日暂缓审核，11月27日被否，原因之一是其“康恩贝”商标使用依赖于关联方。肠炎宁产品为其第二大主导产品，为发行人报告期内主要收入增长的来源，该产品所使用的“康恩贝”商标所有权属于公司股东康恩贝集团间接控股的康恩贝医药销售公司所有，公司的主要产品商标的使用权与股东存在关联关系和依赖关系。公司至今仍未上市。
点评：别人的终究是别人的，难免受制于人，来尚标知识产权吧，给你一枚属于自己的商标。
5、因“专利问题”事件在上市前夕被监管部门紧急叫停
IPO路演时，苏州恒久介绍5项现有专利技术、3项发明专利申请、1项实用新型专利申请以及10项国际领先、国内首创或国内领先非专利技术。
然而经调查，该5项专利技术已经被国家知识产权局于2010年2月下旬终止了专利权，终止原因为未缴年费;另有两项发明专利申请在实质审查生效后，于2008年4月被宣告为“发明专利申请公布后的视为撤回”。
点评：虽然苏州恒久已于2010年3月9日公开发行2000万股，并完成申购及摇号抽签的全部过程，但仍然在在上市前夕被监管部门紧急叫停。IPO失败的苏州恒久于2010年6月开始退还募集资金及利息，所有款项合计为41737.9406万元。对于苏州恒久来说，以20.6元每股卖出，以20.87元每股退还，一共发行2000万股，也受到很大的损失。
总结：越来越多的企业因为知识产权问题或者止步IPO，错失融资机会，甚至因存在知识产权侵权行为而被迫付出巨额赔偿。因此上市公司应提高知识产权保护意识，重视知识产权管理问题
(1)首先是观念方面，企业主根深蒂固的“先生存，后发展”的观念注定了企业的发展模式，而新经济时代的快速成长的中小企业的发展战略应该是“先壮大，再盈利”。
(2)对于有经济价值的技术应该尽可能地申请专利保护。
(3)在公司内部建立专门的知识产权保护部门，时刻都为保护知识产权而工作，对全国范围内的可疑现象进行调查，使得犯案分子没有得逞的机会。
(4)聘请有经验的知识产权企业如(尚标知识产权集团)为公司的发展护航。
参考资料来源：法务收藏家、智慧芽
