界面新闻记者 |
9月19日，上海交通大学上海高级金融学院与嘉信理财（Charles Schwab）联合发布《2023年中国新富人群财富健康指数》（以下简称《指数》）报告，2023年数据表明，中国新富人群的财富健康指数为70.78，较2022年下降1.42个点。
报告指出，中国新富人群财富信心保持稳定增长，而财务规划、资产管理和投资参与水平提升相对迟缓。自2017年开展《指数》调研以来，中国新富人群的财富信心始终保持增长。
究其原因，报告显示，经济持续增长是新富人群最主要的财富信心来源，对市场回暖的预期、对个人理财能力的信心以及稳定的家庭收入和金融资产也增强了新富人群的财富信心。
财富信心年年涨，但不同收入群体的财富信心仍有较大差异，高收入群体对自身财务状况的满意度总体更高。新富人群对其未来五年财富健康的预期也呈现类似分布，收入越高的群体总体上对未来的预期更为乐观。
新富人群怎么看“财富自由”？在财富信心增长的同时，新富人群对实现财务舒适和财务富裕所需的流动资产水平的预期却出现下调。
在2022年，185.18万元的流动资产才能达到新富人群“财务舒适”的标准，达到“财务富裕”的标准则需要超488万元的流动资产，而在今年，受访者对两者的平均预期较去年分别下降4万元和66万元。
与此同时，许多人正试图增强自身的财务韧性，以更好地应对未来的不确定因素，其财务目标的选择不断具象化。例如将重大疾病开支、退休养老、赡养父母作为财富管理优先事项的受访者比例已连续三年上升。与此同时，将奢侈品消费视为财务目标的受访者占比连续五年下降，今年占比仅为28.6%。
新富人群怎么投资？投资什么？新富人群的投资观也是《指数》报告的一大看点。
与往年相比，今年新富人群在投资中的风险规避倾向愈发显著。在此次调研中，有63.7%的受访者表示他们采取保守或稳健的投资风格，较去年上升了7.4个百分点。与稳健的投资风格对应的还有新富人群对亏损承受能力的下降，53.7%的受访者表示自己最多只能承受10%的亏损，较去年上升近20个百分点。
这种趋于保守的投资心态同样体现在新富人群的资产配置变化中，尤其是许多人投资标的过于集中、缺乏多元化。近六成新富人群表示现金和定期存款是他们目前最为青睐的金融产品，新富人群将超过八成的资产配置在现金及定期存款和银行理财产品中。
新富人群对房地产投资的热情也在减弱，今年，不再拥有投资性房产的受访者占比已增至35.4%，较去年上升21.3个百分点。
新富人群保守的投资策略和较低的风险承受力，但却对投资收益有着普遍过高的期望，今年，仅有7.7%的新富人群期望投资年化收益低于10%。大多数受访者的期望收益率在20-40%的区间内。
投资收益预期与风险错配，使得新富人群在总体倾向于保守投资策略的情况下仍期望如此高的投资回报。但投资难得“双全法”，市场上鲜有金融产品能兼具低风险和高回报这两大特性。
对投资收益的预期也在推动着新富人群对投顾态度的积极转变，有66.1%的新富人群称自己曾咨询过专业投资顾问。
《指数》报告也发现了新富人群财富健康的隐忧——养老规划不足。
数据显示，有78.8%的受访者计划按照国家法定退休年龄退休。但令人担忧的是，仍有近六成的新富人群没有制定养老财务规划。即使在最年长的年龄组﹙45岁及以上﹚中，也有超半数的受访者尚未开始为退休做财务准备。
后疫情时代，中国正着力推动经济从高增长模式转向持续增长、长期繁荣的高质量发展。作为社会经济发展的中坚力量，新富人群的财富健康扮演着不可或缺的重要角色。
报告中上海高级金融学院吴飞教授以及嘉信理财总经理丽萨·亨特也指出，“新富人群还需深化对财富健康之内涵的理解，并践行更全面和科学的财富管理”。
