入股首创钜大 远洋入局奥特莱斯这桩难办的生意

远洋选择入股处于规模扩张期的首创钜大,或许是在商业地产板块发展的一个捷径,但奥特莱斯的困境将成为调整。

久未露面的首创钜大,静悄悄地为自己找来了两位“撑腰人”。

11月25日晚间,首创钜大有限公司发布公告披露,将通过定向增发约7.03亿股引入国际知名投资集团KKR及远洋集团两大新股东,其中普通股约1.9亿股,永续可转换证券约5.13亿股。

认购后,远洋集团将持有首创钜大约16%的股份(9.9%普通股股份),为第二大股东;KKR将持有首创钜大约11.6%的股份。

首创钜大称,认购事项除可筹集资金发展及运营奥特莱斯综合商业项目、扩阔公司的资本及股东基础以及提高股份整体流通性外,还将透过KKR和远洋集团(其中包括)分享物业管理经验、市场数据及对物业及项目管理的见解。

而认购一方远洋集团相关人士则表示,这是公司股权投资的尝试,同时公司可由此涉足奥特莱斯业务,增强商业物业运营能力,同时有望以合理价格获取城市近郊的住宅用地。

除了远洋集团之外,另一认购方KKR也引起了关注。公开资料显示,这是KKR第二次投资中国房地产,第一次涉足中国房地产的时候,KKR合作对象是远洋集团。

此次虽以两个独立身份入股首创钜大,但两者之间的合作渊源或是推动此次双双入股的重要原因。

入股首创钜大

公告显示,首创钜大有条件同意,按2.1港元每股认购股份的发行价向KKR发行95,192,308股KKR认购股份,及本金额4.2亿港元的KKR认购永久可换股证券,总代价为6.2亿港元。

同时,按同样的发行价格向远洋集团发行95,192,308股远洋集团认购股份,及本金额6.58亿港元的远洋集团认购永久可换股证券,总代价为8.57亿港元。

首创钜大方面指出,认购事项所得的14.77亿港元,将用于偿付在认购事项完成后十二个月内位于北京(房山奥特莱斯综合项目第二期)、昆山(昆山奥特莱斯综合项目第二期)、南昌、杭州、武汉、郑州、济南、西安及合肥的奥特莱斯综合商业项目所应付的资本开支及其他开支。

除募集资金发展及运营奥特莱斯综合商业项目外,首创钜大称,认购事项还可扩阔公司的资本及股东基础以及提高股份整体流通性外,同时将透过KKR和远洋集团分享物业管理经验、市场数据及对物业及项目管理的见解。

对于成功晋升为首创钜大二股东的远洋集团来说,或可借此机会实现“一石三鸟”。

2015年3月,远洋集团首次对外公布“海鸥IV计划”,在这计划中,远洋未来业务格局中传统的住宅开发占比约40%,大型集中式商业和写字楼运营业务在内的不动产开发投资业务占比30%,物业、养老、创新服务在内的客户服务业务占比20%,而房地产金融业务则占比将达到10%。

在回应观点地产新媒体入股首创钜大原因时,远洋集团相关负责人表示,远洋集团成为首创钜大的战略投资者,是看好国内奥特莱斯产业的发展前景及首创钜大的招商运营能力和资产质量,通过投资入股分享其投资收益和资产增值。

商业物业方面的发展,远洋集团虽与太古地产在成都、北京有两个合作项目,但在太古地产选址要求高、扩张缓慢前提下,想要有大的突破似乎并不容易,入股处于规模扩张期的首创钜大或是一个捷径。

该负责人称,商业是远洋集团重要战略主业,入股后,公司可由此涉足奥特莱斯业务,增强商业物业的运营能力,丰富集团不动产业务布局。

根据计划,远洋集团将考虑选取部分奥特莱斯项目,与首创钜大合作开发、共同持有和运营。

除此之外,入股首创钜大将成为远洋集团获取宅地的重要途径。在8月举办的中期业绩会上,主席李明曾公开喊话,远洋不会拿地王,没有兴趣也没有需求。

观点地产新媒体梳理,今年以来,远洋集团也较少出现在土地拍卖场合,拿地基本以收购为主。

上述负责人透露,此次通过股权投资首创钜大,远洋集团将借助首创钜大奥特莱斯综合体开发获取获取城市近郊的住宅用地。

最佳拍档KKR

远洋集团之外,此次入股首创钜大的另一认购方KKR也引起了市场关注。作为全球历史最悠久也是经验最为丰富的私募股权投资机构之一,KKR早于2005年便进入中国市场,但一开始并未进入房地产领域。

据观点地产新媒体了解,KKR一直关注食品安全、医疗、环保及A股战略性投资等领域,先后投资现代牧业、亚洲牧业、中粮肉食、圣农发展、远东宏信、中国脐带血库等。

公开资料显示,一直到2011年,KKR才开始进入中国房地产行业,而这当中,远洋集团成为了一个重要“引路人”。

2011年9月5日,远洋地产宣布成立地产基金,该基金由盛洋投资(控股)有限公司(远洋地产非全资附属公司)和KKR 组建。

协议显示,该基金的主要目标是通过设立合资企业,或向拥有房地产项目的其他实体进行投资等形式,参与中国境内的房地产投资项目。

在合作之初,远洋地产为该基金注入了种子项目。据悉,彼时远洋地产向该基金出让了盛聪投资49%权益,股份代价1032万美元,同时转让贷款7848万美元。盛聪持有大连甘井子区中华路以北、山东路以西一幅地块,面积8.3万平方米。

对于此次合作,接近远洋的相关人士曾表示,这次合作成立基金,是KKR主动要求与远洋合作的,KKR想找一个可靠、商誉又好的合作伙伴开发国内的房地产业务。

不过在这之后,市场就很少听到KKR继续在中国投资房地产的消息,2016年经历过一系列人事震荡后,这种僵局开始被打破。

2016年5月30日,KKR宣布委任杨涵翔担任董事总经理兼大中华区房地产团队主管,自2016年6月1日生效。杨涵翔将主导寻求优质的投资机会,并继续建设KKR中国房地产投资平台。

从杨涵翔靓丽的履职经验来看,KKR此番人事调动背后有着不小的“野心”。据观点地产新媒体了解,杨涵翔加入KKR之前曾担任黑石集团驻香港房地产团队董事总经理。

杨涵翔于2007年加入黑石,是黑石亚太区最早的成员之一。他帮助建立了黑石在中国的房地产投资平台,带领一支专业的房地产投资团队开展投资业务,并主导了大中华区多个重要投资项目,在此之前还曾供职凯雷投资集团驻香港房地产投资团队。

此次入股首创钜大,显然是杨涵翔履新后主导的结果,颇为巧合的是,虽然与远洋集团以独立身份投资,但双方却选择了同一投资标的。因此有市场分析人士推测,2011年的合作渊源很可能是推动本次投资的重要原因。

从远洋集团相关负责人对观点地产新媒体的回应中,这种猜测似乎也不是无迹可寻:“远洋此前曾与KKR合作设立基金,建立了良好的合作关系,也曾就行业发展进行沟通交流。”

来源:观点地产网

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