这个月,你买的指数基金调仓了!

目前,大部分指数基金都基本确定了指数样本股调整的名单。

图片来源:视觉中国

一直以来,指数基金因为透明度高、成本较低等特点广受投资者欢迎,再加上巴菲特的推崇,投资热度一直居高不下,而指数基金的每一次调整和变动也都备受瞩目。6月对于指数基金来说是很关键的一个月,目前,大部分指数基金都基本确定了指数样本股调整的名单。

一、指数基金调仓是怎么回事儿?

简单来说,指数基金在选股时都有一定的标准和要求,而这些标准和要求也是调仓时的重要依据。在调仓期,无法满足标准的样本股将被调出,而新晋满足标准的股票则被调入。指数成分股的调整可以说是指数基金新陈代谢的过程,有利于促进指数的良性发展。

指数基金调仓分为两种情况,一种为定期调整,另一种为临时调整。定期调整按照指数编制方案进行,一般为一年一次或一年两次,调仓时间也相对固定,比如我们比较熟悉的上证系列指数和中证系列指数,调仓期基本在每年6月和12月的第二个星期五之后。临时调整则主要取决于具体的公司事件,如合并、分立等,并没有相对固定的时间,指数公司会根据具体情况发布有关剔除或新增成分股的公告,再行实施。

二、指数基金调仓有哪些影响?

1.对基金净值的影响

指数基金调仓先卖出调出股票,再购进调入股票,一般时间较短。虽然估值在一定程度上会随着成分股的改变而发生变化,但通常不会对基金净值造成过大的影响,所以投资者不必过于担心。

2.对不同类型指数基金的影响

对于市值加权型指数基金而言,调仓不但有可能改变成分股的组成还有可能改变各股票的权重,但整体而言,调仓对于市值加权型指数基金的影响呈中性,估值上升或者下降的情况都有可能出现。

对于策略加权型指数基金而言,调仓之后其市盈率和市净率等有可能会发生比较明显的变化,而且多数情况下这种变化都意味着估值下降。

3.对投资者的影响

指数基金的调仓是由基金公司后台完成的,无需投资者进行额外的操作,投资者只需关注投资本身即可。

从长远来看,调仓对于指数基金的投资者来说是一个利好消息。因为调仓之后,我们持有基金的成分股更多处于低估状态,更具增长潜力,也更有利于获得长期的收益。而且,一些有问题或是有争议的成分股也会被优化掉,这对于基金本身的良性发展也是非常重要的。

三、关于本次指数基金调仓

本次指数基金调仓将于2019年6月17日正式生效,以下为大家所熟悉的沪深300、中证100和上证50的指数样本调整名单,以供参考。

  1. 沪深300指数样本股调整名单:

  1. 中证100指数样本股调整名单:

3.上证50指数样本调整名单:

数据来源:中证指数公司网站(www.csindex.com.cn)

指数基金定期调仓的特点也是其适合长期投资的原因之一,一般我们投资指数基金多采取长期定投的方式,并不需要因为一次基金调仓而刻意修改定投计划或者暂停定投,一如既往地保持原有的投资节奏、购入被低估的指数基金即可。

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