一提到尽职调查，你可能认为这是投资人或并购者的事，他们也管这叫作“谨慎性调查”——在经过协商后，用各种途径对于目标公司进行各种全方位考察。
尽职调查包括法律尽职调查、财务尽职调查、商务尽职调查等。
其中财务尽调，由财务人员针对目标企业的有关财务状况进行审阅、分析、核查，能够测出目标公司的真实业绩。因此，它不只是投资方的工作任务，身为管理者，财务尽职调查的思路，可以帮助你窥探公司经营过程中的诸多秘密和潜在危机。
懂财务尽调，数字游戏无处遁形
财务报表造假已不是什么新鲜事。
2001年之前，安然公司是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元，连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”。
2001年第二季度，安然突然亏损，亏损额高达6.18亿美元。
在美国证券交易委员会的调查下，安然自1997年以来持续多年，精心策划的，已经系统化、制度化的财务造假浮出水面，虚报盈利共计近6亿美元。2002年，这家拥有上千亿资产的公司在几周内破产。
伪造的业绩，常常欺骗消费者和投资机构，甚至会蒙蔽经营者的双眼。真实的财务数据不仅是投资人最为关心的问题，有时企业掌舵者也会因机构臃肿而无法掌握。
财务尽职调查能够帮助企业确认的是——真实的情况下，该公司是否还有投资价值、是否满足上市或并购等其他要求？如果不能很快满足并购或IPO要求，是否能满足第二轮融资的要求？ 如果现有业绩是假的，被规范后，公司的利润会不会下降？
会财务尽调，各部门业绩了如指掌
瑞华会计师事务所上海分所合伙人韩建春在《财务尽调的逻辑及重点关注问题》一文中表示，调查者需要明确，导入什么样的资源、进行什么样的调整，能够帮助公司的业绩快速规范化。
1.如果你的公司有两张面孔
很多民营企业因税务及其他方面考虑，会为自己设置两张报表。
对外是报税报表，通常根据发票情况入账，但是收入、成本、员工工资、社保、费用等项目计入不全。
只有根据现金流水等做账的对内报表，才能反映出公司的真实财务状况，但它也有可能存在纳税、发票信息不合规的情况。
假设现在，调查者想要确定公司的真实业绩，应收集企业最近两年一期的所得税纳税申报表和内账财务报表。其中，所得税纳税申报表，需收集2015年度、2016年度汇算清缴的所得税纳税申报表、2017年一期的所得税纳税申报表（直接扫描税务局盖章的纳税申报表）；而内账财务报表，如果企业因保密等考虑不愿提供，调查者可以先和目标公司签订保密协议。
这样一来，通过两种报表，你可以初步估计公司的税务成本。
但需要注意的是，有的企业所提供的所谓内账，也可能存在虚假成分。调查者可以从人工、电费、运费等指标入手，查看它们是否与内账所描述的体量一致；可以从员工的待遇看公司是否真的赚钱——一个赚钱的公司可能厕纸都是双层的，一个不赚钱的公司可能卫生间不仅脏乱差，还不提供厕纸。
2.如果你的公司拥有“母子关系”
如果是拥有子公司的企业，韩建春建议财务尽调时要收集最近两年一期的合并财务报表和母公司财务报表。
如果企业还没有合并报表，你需要收集母公司及重要子公司最近两年一期的财务报表，包括最近两年一期的所得税纳税申报表及内账财务报表。
需要注意的是——有的子公司，尤其是海外子公司存在的隐秘空间更大，因此财务尽调不能只关注母公司，还需要关注这些任性的“子女们”，尤其是税务优惠地或者海外公司的情况。
用财务尽调，核心优势运筹帷幄
为了帮助企业进行全方位健康检查，在进行财务尽调时，调查者的主要关注点应该是——
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历史数据的真实性、可靠性；
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预测财务数据是偏于保守，还是偏于乐观？预测的依据是什么？
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是否有表外负债？
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内控制度的健全性（注册会计师的内控审计报告）
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税务问题（除公司自身税务情况外，还需关注收购方案所涉及的税务问题）
在此过程中，除去关注历史财务数据的财务报表，非报表信息也非常重要，它们可以验证财务数据的合理性。其中，对市场、业务数据的分析，可以帮助管理者了解公司所处的竞争格局和行业地位，帮助你做出正确的财务预测。
1.主要产品或服务情况：建议调查者统计企业最近两年一期的不同类别产品或服务的收入、成本及毛利率情况，了解企业的主营业务。
2.企业客户：统计最近两年一期的前五位客户的销售占比情况，了解客户集中度，以及是否存在主要客户依赖。
3.销售模式：统计不同销售模式下的收入占比，了解企业的销售模式，包括代销、直销等情况。
4.供应商：统计最近两年一期的前五位供应商的采购占比情况，判断是否存在主要供应商依赖情况，了解供应商集中度、主要材料需求。
5.竞争对手：特别关注同类型的上市公司以及挂牌公司，了解公司产品的市场竞争情况与主要竞争对手。
6.核心技术及专利情况：专利情况可在专利网上查询，技术情况重点了解其先进性和竞争优势。
无论你是投资人还是管理者，这些业务数据要一方面和行业平均水平比较，另一方面与企业自身的历史数据作排序，由此确定公司的业务模型、盈利模式、协同效应，以及未来的整合成本的优势和风险。
思维导图，全方位了解财务尽调
依据财务报表和业务情况，可以窥探出企业盈利状况的轮廓，这也是财务尽调的主要内容。但全面、谨慎的财务尽调，还应包含报表科目、税务情况、财务核算、预算情况、关联交易和往来。
报表科目
1、长期股权投资：财务报表上长期股权投资科目企业，是否存在子公司、合并企业以及联营企业，可以通过启信宝查询。
2、资本公积：根据财务报表资本公积科目，了解每笔资本公积的形成情况。
3、其他应收款：根据财务报表其他应收款科目，了解股东及其他关联方是否存在占用公司资金情况，以及他们的利息相关情况。
4、固定资产：重点关注公司房产是否办理产权证，重大固定资产是否及时计提折旧。
5、在建工程：重点关注在建工程中的土地是否有产权证，是否存在长期挂账未转固定资产，进而未计提折旧情况。
6、无形资产：重点关注无形资产的产权情况，包括土地使用权以及专利等产权情况；对于存在政府补助的土地等，了解政府补助的形式是直接减免还是先缴后返。
7、预付账款：关注是否存在大额预付款长期挂账，是否存在关联方占款、是否存在费用因未开票而长期未入账、是否存在资产未开票长期未入账转固等。
8、其他应付款：重点关注是否存在民间资金借贷以及利息情况；关注其他应付关联方情况，是否可与其他应收关联方对抵等。
9、应收应付票据：关注是否存在没有真实交易背景的票据融资，如果存在必须确保基准日已经解付完毕，不存在兑付风险。
10、营业外收入：通过该科目关注政府补助情况，了解政府补助的合规性。
11、营业外支出：通过该科目了解行政处罚等事项，关注报告期内是否存在行政处罚等。
12、存货情况：关注公司存货账面和实际情况，基准日确保账面金额与实际金额相符。
税务情况
1、税收优惠政策：了解企业的税收优惠政策，包括流转税和所得税。
2、征税方式：了解企业的征税方式，核定征收或者查账征收。挂牌新三板最近一期必须为查账征收。
3、个人所得税：了解企业是否存在个人所得税未代扣代缴情况，特别是报告期内存在分红的企业。
4、税务成本：存在内外两套账的情况下，企业的税务通常会以外帐为基础进行一定的调整，需了解企业对于税务成本的考虑。
关联交易与关联往来
1、关联交易：了解公司与关联方（合并报表范围外其他关联公司）之间的关联交易情况，重点关注关联采购与关联销售情况，包括关联采购与销售的金额、占比以及价格公允性。
2、关联往来：统计公司最近一期末关联往来余额情况，通常通过其他应收款、其他应付款以及预付账款了解。关联方占用公司款项必须在申报前予以解决。
财务核算
1、收入、成本核算原则与方法：了解公司收入成本核算方式，部分企业以开票或者收付实现制确认收入结转成本，通常需要根据权责发生制予以调整。
2、财务核算软件：了解公司财务核算软件，是否存在手工帐情况。如果存在手工帐情况，需要先行规范转化为电子账。
3、发票情况：了解企业发票开具情况，包括采购、销售发票情况。同时了解企业是否存在虚开票以及买票等情况。
4、现金流与个人卡：了解企业是否存在个人卡、通过个人卡收款付款情况。
5、采供销单据：了解企业仓库帐情况、采供销单据留存及流转情况，确认是否存在仓库进销存帐。
预算情况
关心了历史数据，尽调更要关注未来的财务指标，例如毛利情况、销售周期、未来销售趋势、未来业态的调整对收入确认的影响等内容。如果进行规范操作，公司的税务成本是多少、影响因素是什么？是现在规范还是未来再考虑规范的问题？未来是否有足够的业绩支撑企业的发展？未来的发展方向是什么？
通过整体的“望闻问切”、层层的“精密检查”，最终，财务尽调调查不仅会报出企业的健康指数，更重要的是，它将未雨绸缪地指出未来让公司命悬一线的风险和漏洞。因此，它不是投资者的专属工具，而是每个管理者掌握企业全局时必备的思路和技能。
