【国务院发文限制房地产、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资】中国政府网18日消息，国务院办公厅近日转发国家发改委、商务部、中国人民银行、外交部《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》下称《意见》。《意见》指出，限制房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资，重点推进有利于“一带一路”建设和周边基础设施互联互通的基础设施境外投资。发改委相关人士表示，正在抓紧制定新的企业境外投资管理办法，积极推进《境外投资条例》立法工作。
点评：发改委称，境外投资是推进“一带一路”建设的重要方式。十八大以来，我国企业积极稳妥开展境外投资，在境外能源资源、制造业、高新技术、服务业等领域成功实施了一大批项目，为促进国内经济转型发展，推进“一带一路”建设和国际产能合作发挥了积极作用。近年来房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域境外投资出现了非理性倾向，部分企业频频出手、大额收购，引起了市场和舆论的广泛关注。《意见》将此类境外投资纳入限制类，并要求相关主管部门实行核准管理，就是为了强化政府的政策引导，提示企业审慎参与。
【我国四纵四横高铁网已基本建成】据报道，去年出台的《中长期铁路网规划》首次明确提出要建设八纵八横高铁网，它是建立在2004年规划的四纵四横高铁网的基础之上。原有的四纵四横高铁网中的纵线：北京到上海、北京到广州、哈尔滨到沈阳，以及东南沿海高铁；四条横线中的上海到昆明、上海到成都、徐州到兰州都已经通车，除正在建设的北京到沈阳、青岛到济南、石家庄外，我国四纵四横高铁网已经全部建成。
去年出台的八纵八横高铁网规划最近有了一个新变化：连接北京和雄安新区的京雄铁路规划出台，京雄铁路从雄安引出以后，到阜阳分两支，一支到香港九龙，另外一支到福建，它是八纵八横重要的一纵。八纵八横高铁网建成后，全国高速铁路总里程将达到4.5万公里，比现在增加一倍。它将连接起总里程超过20万公里的全国铁路网，基本覆盖20万人口以上的城市。
点评：根据规划，京雄高铁引出之后将直达香港九龙，将大大提高香港与京津冀的通行效率，促进两地经济贸易。本次规划涉及的铁路概念股有中国中铁(601390.SH)、中国铁建(601186.SH)等，另相关雄安新区贸易概念股也可关注。
【发改委新一批混改名单曝光：中粮资本中金珠宝等入围】据媒体报道，经由发改委牵头审批的最新一批央企混改试点相关企业，已经进入最后的攻坚阶段。截至目前，被纳入发改委最新一批试点考量企业的数量为8家，最终能拿到发改委“通行证”的企业数量≤8家（包括8家）。中粮集团旗下的中粮资本投资有限公司，中国黄金集团旗下的中国黄金珠宝有限公司等企业均位列其中。
点评：2017年是央企混改的落地之年，目前前两批近20家中央企业混改试点正在顺利实施，有分析认为三季度央企混改方案或将密集出台。加之中国联通的混改方案披露，引发市场的持续关注，国企改革或将就此迎来风口，投资者可关注：中国联通（600050.SH）、中粮生化（000930.SZ）、一汽夏利（000927.SZ）等相关概念股。
【中国联通：公布617亿元定增预案 21日复牌】中国联通(600050)20日晚间公告，公司拟向中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟和兴全基金非公开发行不超90.37亿股，募资不超617.25亿元，投入5G等相关业务。此外，由联通集团向结构调整基金协议转让19亿股；向核心员工首期授予不超8.48亿股限制性股票，募资不超32.13亿元。上述新引入战略投资者合计持股35.19%股份。公司股票将于21日复牌。
点评：从中国联通公布的混改方案中可以看出，预计募集资金金额的庞大、包括国内互联网巨头等在内的“实力派”战略投资者的加入以及员工激励计划的引入均显示出公司混改力度之大，也有望为公司带来新的发展机遇，公司股票复牌后有望迎来大幅上涨。作为我国首批6家混改试点公司之一，中国联通混改方案的率先出台，有望带动全国各地混改方案的陆续推出，国企改革或将迎来风口，投资者可关注中国联通（600050.SH）、中国核建（601611.SH）等相关个股。
【王健林：将在甘肃新建文旅项目】据报道，8月18日，甘肃省委书记、省人大常委会主任林铎，省委副书记、省长唐仁健在兰州会见万达集团董事长王健林。王健林表示，将加大投资力度，在兰州市投资建设一个大型文化旅游项目，同时选择甘肃省其他城市新建设10个项目。目前，万达集团在兰州投资建设了商业综合体万达广场，酒泉的万达广场也即将建成开业，武威万达广场项目今年上半年开工建设，西固万达广场项目正在积极筹建。
点评：作为王健林在出售文旅项目之后的首度表态，前首富的态度值得揣测。选择甘肃新建项目，无疑在土地成本、政策扶持等方面更有优势。而且未来的文旅项目，将可能以“轻资产”的方式来建设和运营。但是这个表态是否可以理解为万达重启文旅项目的建设，如今下结论还过早。
【荣盛发展：拟与菜鸟网络于固安打造智慧物流科技园】荣盛发展（002146.SZ）公告，控股子公司荣盛兴城与菜鸟网络科技有限公司达成战略合作，双方将以物联网、大数据、云计算、网络金融为核心，共同打造智慧物流科技园区。首个合作项目拟定于荣盛兴城旗下的固安产业园区，用地面积525亩，一期用地面积269亩。荣盛发展表示，该协议的签署是荣盛兴城产业园招商引资取得的重大突破。
点评：荣盛发展是积极布局京津冀及长江经济带的京津冀龙头房企，以城市地产与产业园区为主营业务。产业园区方向，公司整合集团旗下多种资源为合作企业打造产业链的上下游集聚平台，在集团“五五”计划实施一年余时间就成功落子10个产业新城。荣盛兴城产业园便是公司京津冀区域发展及产业园板块的战略要地，此次和菜鸟网络合作打造智慧物流科技园，是公司以“互联网+”整合开发销售、物业、康旅、金融等资源之后，在物流方向上进行“互联网+”的新尝试，公司“互联网+”新经济版图进一步完善。公司股票上周震荡上行，建议投资者谨慎关注。
【白云山：上半年净利增近4成】白云山(600332.SH)8月20日晚披露半年报，今年上半年实现营收111.15亿元，同比增长2.38%；净利润11.58亿元，同比增长39.23%。股东方面，证金公司持股由一季报的3355万股增至5428万股；QFII阿布达比投资局持股由708万股增至955万股。险资方面，一季报持股638万股的新华人寿旗下一产品退出前十大流通股东，中国人寿旗下一产品则以686万股的持仓新晋第七大流通股东。
点评：报告期内公司推进大南药、大健康、大商业、大医疗四大业务板块的发展，加强重点品种的渠道建设和品牌推广，备受关注的王老吉大健康公司净利润增长17.6%，其中瓶装和礼品市场增长突出，另一大单品金戈依然保持增长势头，带动相关业务板块业绩增长。大医疗板块已在医疗服务和中医养生有所成果，但还未贡献太多业绩，未来的布局值得关注。
【王府井：拟近43亿元吸收合并王府井国际】王府井（600859.SH）18日晚间公告，公司拟通过向王府井国际的四方股东王府井东安、国管中心、信升创卓、福海国盛以发行股份和支付现金作为吸收合并对价，对王府井国际实施吸收合并。吸收合并的对价42.91亿元，其中股份对价42.12亿元（以14.21元/股发行2.96亿股），现金对价7949.5万元。本次交易是王府井国际整体上市的后续步骤，通过吸收合并简化持股层级，实现王府井国际四方股东直接持有公司股份。
点评：在吸收合并完成后，交易对手持有的王府井股票数量和占比并未发生变化，上市公司实际新增的股份数量为零。由于定向发行股份价格为14.209元，低于王府井停牌前16.08元的收盘价，因此信升创卓和福海国盛两家投资公司在股份对价上就取得了账面收益。再考虑到占交易总对价1.85%的现金部分，两家投资公司的账面收益在15%左右。
【申通快递：上半年净利润7.47亿元 同比增22.9%】申通快递（002468.SZ）8月20日晚披露半年度报告，报告期内，公司业务量为17.26亿件，同比增长18.3%，市场占有率为10%；公司实现营业收入55.6亿元，较去年同期增长25.87%；实现归属于上市公司股东的净利润7.5亿元，较去年同期增长22.90%。
点评：报告期内，申通快递业务量增长显著，且其在报告期内加强成本管控，因而实现营收增速大于成本，由此业务实现提升。近期，申通快递参与了快捷快递的重组改制，以1.33亿元的自有资金对快捷快递进行增资获得了其10%的股权。快捷快递专注于大件的业务结构，未来有望与申通快递的主业形成良性互补。
【东兴证券：上半年净利降26% 证金公司成第一大流通股东】东兴证券(601198)8月18日晚间披露半年报，公司上半年实现营业收入14.11亿元，同比下降14.14%；净利润5.65亿元，同比下降25.75%。股东方面，证金公司持股由一季报的2742万股大幅增至1.12亿股，持股比例4.06%，成公司第三大股东、第一大流通股东。
点评：东兴证券最大的亮点不是业绩，而是证金公司持股位列第一大股东。值得关注的是，证金公司增持券商并不只是东兴证券，包括申万宏源、华泰证券在内的券商都获得增持。不过，券商上半年由于资管通道业务等因素的影响，业绩并不理想。预期下半年业绩将逐步改善，投资者可予以关注。
