金证股份想借互联网金融业务翻身 平安系20亿入股引猜想

界面新闻   2016-01-25 09:53
作者:张艺 ·

中国金融IT服务公司金证股份(600446.SH)不甘于仅为金融行业提供IT技术支持了,自己也要涉足互联网金融业务,欲分得“风口经济”的一杯羹,这次还拉上了在互联网金融领域发展颇有心得的金融巨头中国平安一起来做。

1月22日晚间,金证股份披露了一笔27.4亿元的非公开发行预案。这笔资金将悉数投入金融业新架构业务、互联网金融数据中心、证券业务“互联网+”云平台和资产管理业务“互联网+”云平台这四大项目,多维布局互联网金融产业。

定增预案显示,公司拟以42.13元/股的价格向联礼阳、公司员工持股计划等七名特定对象定向发行6503.68万股。

以上四个项目均是围绕互联网金融而展开。公司表示,希望通过本次募投项目,由原有的金融IT业务扩展到互联网金融服务业。

据了解,金证股份曾因多元化战略而落后竞争对手,自2010年底开始回归金融软件的主业并逐步剥离其他业务。而2015年又是公司“回归金融IT”战略升级年,提出金证互联网金融战略,并期望以此实现二次腾飞。

此次公司还提出二次腾飞的目标:将互联网金融业务建设成公司新的利润增长点,并创建平台型公司。

或许是为了在其二次转型时不重蹈覆辙,此次进军互联网金融,金证股份还拉上了一个实力强劲的小伙伴——中国平安(601318.SH)。

认购方之一联礼阳,其全称为深圳前海联礼阳投资有限责任公司,2015年3月成立,是平安系旗下的投资平台之一,中国平安的孙公司。

就在一周前,联礼阳刚斥资超过16亿元火速入股金证股份。当日,金证股份还披露了与中国平安的战略合作关系。

金证股份与中国平安的合作或后者占据了一定的主导地位,因为这桩股权转让的买卖看似对原股东很不划算。赵剑、杜宣、李结义和徐岷波将其分别持有的本公司股票合计4983万股(占总股本6.00%)转让予联礼阳,转让价格为33.00元/股。四位是公司前四大股东,赵剑是公司董事长,其余三位是公司董事。

33元这一价格是公司停牌前收盘价49.19元的67%,也是此次定增价格78%。从这一点也可以看出,公司为了与中国平安达成合作而不计成本。在随后的一则澄清公告中,金证股份也明确表示,此次股份转让的目的就是为上市公司引入战略投资者。

平安方面也拿出了一定的诚意,在这两次的股权交易行为中,联礼阳共掏了不多不少整整20亿元资金。本次股权转让及非公开发行完成后,联礼阳将持有金证股份6.51%股份,成为公司的第五大股东。

在双方的合作方式上,双方将在互联网金融云服务2.0、互联网金融云服务3.0业务上展开合作,平安将与金证股份一起规划、建设、运营金融云平台。此外,金证股份与中国平安还将在IT技术服务,金融科技系统、互联网金融创新业务与征信大数据、接口开放与源码共享等方面开展一系列合作。

金证股份的这次转型被机构所看好。除平安系的联礼阳之外,这次定增方案还受到了多路资本的追捧,认购方中还显现另一资本大鳄“中植系”的身影。由中植系掌门人解直锟曲线控制的飞鹏投资拟以6亿元认购1424.16万股。其他认购对象包括韬蕴十号、湾流投资、泽浩基金、辉石盛世等机构。

此外,还有金证股份同时推出的员工持股计划。扣除资产管理计划的相关费用后,平安证券金牛1号定向资产管理计划认购公司不超过2.84亿元,拟认购股份为674.97万股。

金证股份对迈向互联网金融这一举措十分有信心。尽管此次募资在短期内不会产能效益,本次发行可能导致公司净资产收益率下降,每股收益摊薄。但公司认为,随着募集资金投资项目的建成投产,公司的盈利能力将得到明显提高。

金证股份于1月25日复牌。此次公告对公司来说是一大利好。不过,公司停牌期间上证指数直泄超过600点,25日公司复牌也存在一定的补跌需求。在补跌需求和定增利好的互抵之下,公司股价能否冲击涨停还须拭目以待。

该公司价值几何可一定程度上参考联礼阳的两次入股价格,33元和42.13元,后者也是公司员工持股计划的成本价格。通常来说,员工持股价为一个安全边际价格,不过,在A股近期常见的极端行情之下,市场股价跌破发行价、员工持股计划的公司也不在少数。