首日市值250亿 碧桂园服务成功登陆港股

转战港股后不融资,碧桂园物业迅速完成了上市计划。

图片来源:视觉中国

6月19日,香港交易所,随着十秒倒计时声音结束,杨国强在9点30分敲响了铜锣。表情淡定的杨国强旗下拥有了另一家香港上市公司——碧桂园服务控股有限公司,股票代码“06098”。

碧桂园旗下物业板块、教育板块的分拆上市计划在2015年明确进程后,他们已经为此努力了3年的时间。在教育板块于一年前在纽交所上市后,现在,杨国强、杨氏家族以及因此受益的高管团队终于松了一口气。

短短几年时间内跃升为中国龙头房企的碧桂园,在地产业务规模迅速壮大的同时,也孕育出了体量庞大的物业管理板块,碧桂园因此将社区作为探索新业务的一个重要方向。

招股书显示,截至2017年12月31日,碧桂园服务的合同管理总面积约达3.29亿平方米,管理440个物业项目,向约100万户业主提供物业管理服务,收费管理总面积约为1.23亿元平方米。

到了2018年4月30日,上述数据进一步提升,碧桂园服务管理了中国26个省、市及自治区190多个城市的510个物业,收费管理总面积约为1.31亿平方米。

碧桂园服务的业务模式包括物业管理服务、社区增值服务和非业主增值服务,这与普通物业公司的业务模式并无多大区别,但庞大的体量让其成为目前最赚钱的上市物业公司。

其近三年的收入分别为16.72亿元、23.58亿元以及31.21亿元。经营利润则分别为2.20亿元、3.52亿元以及4.40亿元。这样的财务表现超越了A股物业公司南都物业,以及港股物业公司彩生活,虽然2017年的营业收入不及绿城服务,但净利润却超过了后者,说碧桂园服务是经营绩效第一的物业上市公司,在很大程度上也是成立的。

碧桂园服务的上市之路并不顺利,相较地产股在香港普遍市盈率较低,在2015年提出分拆上市计划后,碧桂园物业板块最初的上市目的地明确为国内A股。

碧桂园服务的前身,碧桂园物业服务股份有限公司在2016年8月提交了首次公开发行股票招股书,一年多后的2017年12月6日,碧桂园物业服务公司更新了招股书,一周后,碧桂园物业服务撤回IPO申请,此后转战香港交易所。

但不同于在A股的漫长等待,碧桂园服务登陆香港资本市场花费的时间并不长,前后仅半年多时间。

比较前后两次招股书,最大的区别在于,碧桂园物业板块在A股市场的计划是公开发行4010 万股新股,总股本则不超过 40010 万股 。

转战香港交易所后,碧桂园服务的分拆上市透过股份以介绍方式上市及碧桂园分派落实,分派股份合计25亿股,即全部已发行股份。合资格碧桂园股东将有权就每持有8.7股碧桂园股份获发1股股份。

这意味着,碧桂园服务在香港的上市将不会在公开市场募集资金。介绍方式是登陆资本市场的一种方式,这种方式不以融资为第一目的,上市难度相对较低。

通过这一方式,碧桂园物业板块最终在香港完成了上市。杨国强的二女儿杨惠妍通过全资持有的必胜有限公司、Genesis Capital Global Limited、Golden Value Investments Limited 三家公司持有碧桂园服务56.68%的股份。她同时还持有碧桂园集团(02007.HK)近58%的股份。

碧桂园服务的上市也起到了造富作用。作为重组的一部分,根据碧桂园管理服务及碧桂园管理顾问与西藏顺琪投资中心(有限合伙)于2018年1月24日签订的股权转让协议,西藏顺琪以人民币1.15亿元的总对价向碧桂国管理服务及碧桂园管理顾问转让其持有的碧桂园物业服务的8%股权。

西藏顺琪的股东包含碧桂园的副总裁谢树太、碧桂园财务资金中心副总经理赵善伟、原物业公司总经理李长江以及副总经理夏晓楠。

这一天,碧桂园服务收于10港元/每股,市值250亿港元,超过了绿城服务、雅生活服务、彩生活,也超过了A股的南都物业,成为物业第一股。这样,碧桂园又实现了一个第一。

来源:界面新闻

广告等商务合作,请点击这里

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

打开界面新闻APP,查看原文
界面新闻
打开界面新闻,查看更多专业报道

热门评论

打开APP,查看全部评论,抢神评席位

热门推荐

    下载界面APP 订阅更多品牌栏目
      界面新闻
      界面新闻
      只服务于独立思考的人群
      打开