货币基金系列一
这年头你可能不一定了解什么是货币基金，但一定知道余额宝。其实余额宝对接的就是货币基金，你投钱进入余额宝，余额宝就是把钱交给了货币基金。
但是现在余额宝的收益率也在不断降低，为了让自己的钱袋子更有效被利用，我们完全可以提高货币基金的筛选范围，借助各项数据帮助自己认购一支满意的货币基金。
相比较其他基金，货币基金属于风险较低的类别，本金没有什么风险，最大的好处是没有固定投资期限，赎回便利，是一种比较适合大众闲散资金投资标的品种。
并且货币基金资起投金额槛限制少，少的几百，大的几百万都可以买货币基金，各种管理费已经在计算收益率时扣除，申购赎回时相当于没有手续费。
手里有点闲钱，如果暂时不准备剁手，买个货币基金，攒点吃饭钱确实是不错的选择。
其实货币基金就像是货币市场的批发零售商，基金公司钱多，所以存在议价能力，拿到手的利息钱会多一些，相当于先批发。然后拆分成许多小份零售给个人投资者。
根据投资货币基金的门槛，分为A类与B类。
A类的起购金额低，B类的起购金额门槛高，相较A类收益也偏高一些。道理很简单，B类的认购门槛高，导致B类基金的募集对象少很多，管理的事情少，也不必每天应付要求赎回的投资者，自然集中精力在怎么赚钱上。
那么，我们该如何挑选一支更赚钱的货币基金呢？
为了帮助投资者进行筛选，一般会给出各类数据供投资人比较。
比如下图。
日期右边的数据全都是对这款货币基金的收益能力的数据，五花八门。
那么，万份收益、7日年化收益率，X日年化收益率，近1月，近3月等这些数据指标各代表什么含义呢？
首先说明一个重要的前提，所有的收益率数据是浮动的，每天都会变化，并不是今天高，就日日高。
明确这个前提后，我们从万份收益开始说起。
这个数据的意思每购买1万份基金，能赚多少钱。
由于货币基金的净值稳定是1元，这个指标的意思就是告诉你，你花1万块买这支基金，1天能赚多少钱。
比如图中第一支基金信达，你花1万买它，一天能赚1.0065元。由于申购当日是没有收益的，所以你的利息实际上要第二天才开始算，这个数据可以简单理解为每日收益。
那么之后的7日、14日、28日、35日年化收益率是什么意思呢？
所谓7日年化收益率指的是以最近7天的收益率取平均值计算得出的年化收益率。
不清楚什么是年化收益率的朋友们可以这样理解：假设这支基金每星期赚的钱都和最近7天赚的钱数量一样多，那么一年以后，总共会产生多少收益就被称为7日年化收益率。同理14日年化收益率的意思就是假设这支基金每两周赚的钱都和最近14天一样多，一年后，有多少收益率。
细心的读者可能已经发现了，所谓的X日年化收益率实际是个相对数据，是建立在假设的基础上，是根据过往业绩推测出来的收益率。也就是说你今天买了一支5%的7日年化收益率的基金并不代表你持有一年后一定就有5%的实际收益率。
热爱思考的读者肯定会问一个问题，为什么年化收益率数据喜欢用7的倍数来表示？而不用什么5天、10天年化收益率？
据说7日的周期是根据银行业的行业潜规则形成。这个道理很好理解嘛，基金经理毕竟也是人，不可能天天在那里盯着一支基金配置资产，总是有一个配置周期的，导致货币基金的万份收益会偶尔暴涨一下而不是每天都很平均，这是为什么？其实就是之前借出去的钱，那天人家还本付息了。
说完这两项数据，接下去，我们看后面的近1月、近3月、近X月、近X年等数据。
这几个数据意思是这支基金最近阶段时间的涨幅。
比如你一个月前花1万买了一支基金，现在近1个月涨幅0.5%，那么你账上就赚了50块钱。这个数据是对过去业绩的展现，而不是对未来的推测。
细心的读者比较了一些基金的数据后可能会发现，有些基金的7日年化收益率比别人高挺多，可是怎么近1个月的涨幅反而比别人低？
因为7日年化收益率反映的是根据过去一周的业绩所推测的未来收益率，而近1个月涨幅则是实实在在告诉你这支基金最近一个月赚了多少钱。
如果一支基金和其他基金相比7日年化收益率很高，而近1个月收益率不高，就说明在过去的一个月里，前三个星期收益一般，最后一个星期，也就是最近的这7天，收益比较高。
这两个数据的对比，显示了这支基金的阶段业绩能力。
那么了解这些数据是什么含义以后，我们应该如何利用这些数据帮助我们挑选基金呢？
选购前应该先明确一下自己的出发点，之所以选择投资购买货币基金还是因为收益相对比较稳定，因此我们没必要去过度关注那些异常的特殊值。
我们举一个例子。
假设某支基金的7日年化收益率是7%，近一个月涨幅0.3%，近一年的涨幅3%
这三项数据说明什么？
很多投资者看到7日年化的7%高于市面上很多其他货币基金，就想当然地认为这支货币基金买了一定比别的更赚钱，这其实是被迷惑了。
那么我们如何还原数据背后的真相？
首先根据近一年涨幅3%，我们可以判断出，过去一年当中，每个月的平均涨幅应该是：
3%/12月=0.25%
那么显然最近一个月的涨幅0.3%是高于平均值的。
也就是说，这支基金最近一个月的盈利能力在过去一年里是比较高的。
而根据0.3%的一个月涨幅，可以算出上个月平均每星期这支基金的涨幅是：
0.3%/4周=0.075%
那么所谓的7日年化收益率7%折算成一周的涨幅是多少？
7%/12月/4星期约等于=0.148%
差不多翻了0.075%一倍。
根据计算，可以断定这支基金最近一周的盈利情况实际是一个特殊值，他的7日年化收益率不能代表他的持续盈利能力。必须要结合一些长期增长数值进行综合判断，而不能被一个7%的收益率迷惑，糊糊涂涂买了很大一笔。
某些基金，可能在一段时间内接二连三有别人还本付息给钱，导致他在这段时间，体现出的7日年化收益率，万份收益数据特别的高。
在上述例子中，如果投资人没有等到集中到期就赎回，那么实际收益率肯定是连3%的年化收益率都达不到，和7%的7日年化差了多少有目共睹。
我们不能被单个优质数据迷惑，还是要通过对比近一年涨幅，近6个月涨幅等，来判断数据是否异常，再决定是否应该购买。如果对比下来我们发现这支货币基金确实比较稳定的有这种盈利能力，那自然是赶紧下手。
很多银行推出的货币基金会展示万份收益和7日年化收益，不直接展示近期涨幅，这时候投资者最好还是具体了解一下这支基金的历史万份收益，看一看是否稳定。
因此选择货币基金时，考察近3个月或近半年的整体盈利能力更能反映这支基金的综合水平。
如果想偷懒或者只是为了赎回便利，那么查看万份收益这项数据，看看基金过往一段时间的盈利状况基本可以了解一个大概，基本收益率没什么大浮动就可以了。
想要长期持有的可以着重对近一年的涨幅与近三年涨幅进行对比，如果每年涨幅差距不大，说明比较稳定，可以直接参考近一年涨幅来判断自己的预期收益率。
在查看货币基金历史万份收益时很自然我们会发现不少货币基金其实收益率波动是比较大的，那么货币基金收益率的波动对我们有哪些影响，且听下回分解。