随手科技获2亿美元融资 明年启动IPO

随手科技看到的机会,是国内中产阶级群体扩大过程中所带来的个人财富管理市场的兴起。

杨阳YY 2017/10/12 20:35 | 评论(8)A+
来源:界面新闻

图片来源:视觉中国

个人理财应用服务提供商随手科技近期完成2亿美元C轮融资,由新入场的KKR集团领投,红杉资本、源码资本、凡普金科跟投,他们均看中国内中产阶级群体扩大过程中所带来的个人财富管理市场的兴起。

KKR全球合伙人兼大中华区总裁杨文钧认为,“随着人均收入的增长和财务规划意识的提高,越来越多的人会使用线上工具来进行个人财富管理。”

随手科技成立于2010年,团队脱胎于金蝶集团。过去7年,随手科技按照记账、个人财务、财务金融三个阶段的计划发展,旗下产品有个人记账APP随手记和银行卡管理APP卡牛。

产品逻辑是通过记账和银行卡管理为产品入口,获取和积累用户再向用户提供包括在线借贷、信用卡、保险、证券等第三方金融服务,最终向B端收费。目前市场定位被其创始人谷风定义为财务金融,即基于个人的财务安排引发的金融投资行为。

谷风举例,“一个人通过记账,了解了自己的收入结构和支出结构后,拿出1万元购买货币基金保持一定的资产流动性,再投资3万元于股票型基金,博取较高的投资回报率。这就是一种最简单的财务金融行为。与之相比,一上来就不分青红皂白、不清楚个人财务状况,就做出的投资行为就属于非财务金融行为。”

“财务的核心价值是构建起一套管理体系,通过流水、账本、预算的记录、整理、分析,有助于一个人获得基于自己财务状况的洞察,这是做出任何投资决策的基础。”随手科技的天使投资人、金蝶集团董事局主席徐少春认为,金蝶在企业财务管理上已经验证了这一点,随手记就是将这种模式运用于个人财务管理。

“大家的财务结构越来越复杂化,资产类型越来越多,我们就会出越多相应类型的产品进行管理,同时再通过大数据系统,将个人的情况和当前的金融产品在特定的时间点匹配。”谷风表示。

这样的产品模式对标美国的Intuit。Intuit是一家以财务软件为主的科技公司,旗下主要产品有QuickBooks和TurboTax,曾击败微软,在美国自助财务管理软件市场拥有统治地位,目前最新市值接近367亿美元。

随手科技也将自己定位为“中国的Intuit”。但不同的是,中国和美国的财富管理环境大相径庭,一个简单的例子是Intuit的重心产品报税软件TurboTax,在中国就没有生存环境。

“中国和美国还是两个处在不同阶段的经济体。”凡普金科CFO谢东认为,“但能发现一个趋势是中国正在越来越专业化,比如税收系统开始使用大数据,未来对个人的税收和财富管理也会越来越专业,这也是金融科技的机会所在。”

凡普金科是一家专注于大数据处理和金融科技研发的公司,在此次融资中,它的身份从随手科技的合作方转变成了投资方。

另一家参与了随手科技A、B、C轮融资的投资方红杉资本也持类似观点,红杉资本中国基金副总裁姚安明认为,“以个税为例,中国比较简单,国外比较完善,但最后这些制度都会慢慢成熟起来,随手记这样的财务管理软件就能发挥更大作用。”

“虽然中国金融市场不成熟,但迈过了很多环节,例如从信用卡,直接进入移动金融。”在随手科技副总裁吴晓慧看来,“中国的财富规划甚至会比美国发展更快,甚至弯道超车。”

落到产品层面的一个表现是,“非传统金融机构财富管理平台有望大幅增长,随着个人财务结构急剧复杂化,以价格为中心的超市模式将被财务规划模式取代。”

姚安明对此的解释是,“国外的金融前端产品非常丰富,是以客户为中心,中国的前端产品丰富度不够,是以产品为中心,即产品销售型、佣金分成型的渠道、产品销售模式。但中国处于过度当中,未来也会变成以客户为中心的模式。这是一个长期趋势,中间会产生很多机会。”

他们所说的趋势还建立在一个更大的背景之下,中国快速发展且速度较美国更快,随着中产阶级的增多,产生了越来越多的需求,金融工具管理系统需求是其中一种。

“中国向一个发达国家转变,非常重要的标志是中产阶级越来越多,个人财富增加,就要科学专业地管理自己的个人财富,我觉得这是中国由一个过去的欠发达国家向一个发达国家转型的标志。”徐少春表示。

吴晓慧引用的数据预计,2020年中国中产阶级人口会达到7亿,占人口总数的48%,中国资产管理总规模将达到82万亿元人民币,而当下美国中产阶级占人口总数的比例是80%。

此次入场领投随手科技的KKR同样看中这个趋势。在中国市场,KKR关注消费增长和升级,城市化进程加速,可支配收入增加,环境解决方案和健康高品质食品的需求日益增长。

其中,金融服务是KKR主要关注的四大产品之一,尤其是金融科技、消费金融,以及商业医疗保险。“前两块我们是从结构性成长上面认为以后五年到十年会有一个很大的发展。”杨文钧认为。

KKR自2005年进入亚洲市场以来,完成了60多项私募股权交易,投入超过100亿美元。其中,其通过旗舰亚洲私募股权基金和中国成长基金在中国市场完成了11笔私募股权投资,截至2016年8月,投入超过30亿美元,被投企业包括中金公司、中粮肉食、福建圣农发展、青岛海尔等。

在KKR的投资案中,随手科技的投资额度相对较小,但却是亚洲旗舰基金里投资的第一个科技项目,也是亚洲三期基金93亿美元募资完毕以后在中国区的第一个项目。

“我们一直将FinTech(金融科技)作为重点关注领域,投资随手科技也在内部讨论了很久,尽调了很长一段时间,了解了上千上万个用户。”操盘此次投资的KKR大中华区副总裁广东透露,“从尽调过程来看,以一个成熟的企业标准来要求,随手科技的财务体系、运作方式、管理等都是合规的。”

接触了随手科技差不多一年时间,KKR最终在5个月内完成了对前者的整体投资。广东称,“在中国市场的Fintech主要介入两个方面,一是金融消费者的信用端,一是理财端,随手科技是很少数能够同时踏入两端的企业。”

“我们也看了很多FinTech公司,随手科技是唯一从始至终一直在做FinTech而不是做TechFin的公司。”在杨文钧的观念里,他更看好平台模式,“很多公司做着做着就从引流变成自己来做借款等业务,而没有在专业上继续投入,这个东西现在毛利那么高,从24%到36%,钱很容易赚,不像做引流是赚辛苦钱。”

在这点上,姚安明透露在内部有过争论,包括涉及到货币化问题,但最终都选择尊重团队意见。

谷风对此曾解释其生存逻辑,“借助过亿用户的个人财务管理入口,以及基于移动互联网的精准营销,随手科技能成为金融产品的分销渠道,而且转化率会比传统营销渠道更高。在金融价值链上,随手科技不做交易,只做交易的引导者,交易环节还是由银行来完成,这是金融配套业的生存逻辑。”

谷风还希望,借助KKR的全球行业资源及营运经验来发展,未来超过其对标的Intuit。“C轮系列2亿美元融资将用于技术、产品、团队的扩张和升级,加大在财务数据挖掘和金融智能化服务领域的技术投入,增强随手记系列产品流量货币化经营和金融交易的撮合能力。”

目前,随手科技方面披露的数据显示,其用户规模3亿,随手记2.2亿,卡牛8000万,累计管理账单100亿条,平均每分钟有约3000条账单产生,累计为1500多万用户获得授信,理财用户超过350万。2016年,随手科技营收超过4亿元,实现全年盈利。

“2009年,希望徐总(徐少春)给我钱的时候,我说我们要在2019上市。”谷风透露,“按照这个计划,我们会在2018年底启动IPO。”

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