富达国际之后 全球最大公募基金Vanguard也要来中国分一杯羹了

这家以低成本投资和指数基金闻名的全球老牌基金公司能适应中国市场吗?

5月25日,资产管理规模超4万亿美元的全球最大公募基金Vanguard集团在上海自贸区设立独资公司——先锋领航投资管理(上海)有限公司。这是继1月富达国际获批私募牌照后,今年在上海自贸区开业的首家外商独资基金公司。

在人事任命方面,Vanguard拟任命集团董事总经理、中国区总裁、国际业务管理委员会成员林晓东为该独资企业的法人代表,而中国机构业务总监赵曌则将担任总经理一职。

Vanguard集团董事局主席兼首席执行官麦克纳(F.William McNabb III)表示,(设立独资公司)这一新里程碑进一步展现了Vanguard对中国市场的长期承诺和信心。他还承诺将会公平对待所有投资者,致力于为投资者提供实现投资成功的最佳机会。

Vanguard中国区总裁林晓东表示,新公司还未在基金业协会注册,这意味着其在未完成注册前暂不能发行基金产品。

赵曌表示:“现阶段,独资公司计划在中国开展投资管理、投资咨询、客户联络及服务、市场营销、投资研究、投资者教育以及业务发展等商业活动。”

Vanguard集团总部位于美国宾夕法尼亚州Valley Forge,在全球管理超过4.2万亿美元(截至2017年3月31日)的公募基金、独立管理帐户及ETF资产,是全球最大的公募基金公司。Vanguard曾经在1976年为个人投资者推出了首个指数互惠基金,成为20世纪最重要的金融创新之一,掀起了指数投资的革命,并在成立42年以来,贯彻低成本和被动管理的投资理念。

在市场策略上,Vanguard集团首席执行官麦克纳表示:“将我们独特而行之有效的投资方法带给中国数以百万计的投资者,是我们国际战略布局的重要一步。”

此外,Vanguard中国区总裁林晓东也表示,“第一,不同于大多数外资机构是为了服务高净值客户或机构,Vanguard在中国市场主要目标是个人客户,即零售市场,希望把我们在美国的低成本、高质量的投资产品以及理念,带来中国市场;第二,由于中国的庞大人口以及逐渐老龄化的人口结构,退休金在中国一定会有一个长足发展,Vanguard也希望把在美国退休金、养老金市场的管理经验带到中国。”

Vanguard集团在降低投资成本上有着悠久的历史。它将自身美国基金的资产加权平均费率从1975年的0.68%降低到目前的0.12%,这一费率还不到美国基金行业目前资产加权平均费率的五分之一。其低成本战略已经扩展到海外,包括澳大利亚、日本、欧洲、加拿大、新加坡、中国香港等市场。

Vanguard主要通过两大秘诀保证低成本策略。

与其他投资管理公司不同的是,Vanguard集团既不是上市公司,也非私人股东持有,而是由集团的公募基金所持有,而这些基金则由其投资者持有。

这一独特股权结构意味着Vanguard集团可以通过降低基金费率,让利给基金投资者,并且将所得利润重新投资于业务中,以提升客户体验、改善投资收益。研究表明,投资成本是对潜在回报影响最大的一个可控变量。

其次,Vanguard低成本投资的另一秘诀就是坚持不支付销售费或渠道费给经销商,以尽量降低基金费用。

Vanguard首席执行官麦克纳表示,“我们不会付渠道分销费,在全世界任何一个地方做业务,我们都不会为渠道付费。我们会自己建自己的渠道。有一天在中国也许会做,也许不会做。”

来源:界面新闻

广告等商务合作,请点击这里

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

打开界面新闻APP,查看原文
界面新闻
打开界面新闻,查看更多专业报道

热门评论

打开APP,查看全部评论,抢神评席位

热门推荐

    下载界面APP 订阅更多品牌栏目
      界面新闻
      界面新闻
      只服务于独立思考的人群
      打开