马云的“新零售”概念发生颠覆革命 A股投资者如何寻找机会?

“新零售”究竟是什么?会给未来消费行业带来哪些改变?作为投资人,站在风口上又能从中捕获哪些投资机会?

马云又做了件大事。

阿里巴巴集团和百联集团宣布达成战略合作,双方将基于大数据和互联网技术,在全业态融合创新、新零售技术研发、高效供应链整合、会员系统互通、支付金融互联、物流体系协同等六个领域精诚合作,共同探索“新零售”的图景。

这下A股坐不住了!商贸零售板块崛起,银座股份、百联股份纷纷拉涨停!百联股份在开盘后一小时内便快速涨停,收于17.82元。简单感受一把这股“新零售”革命的来临,有多汹涌。

理财君觉得,自打去年马云提出“新零售”概念,阿里巴巴有一系列动作,到现在和百联股份合作,都在引领我们进入一个新的消费零售时代。线上线下、云计算、大数据、体验式消费等性感的词汇,都和它有关;还有我们身边已经出现的各种新式消费和场景。那“新零售”究竟是什么?会给未来消费行业带来哪些改变?而我们作为投资人,站在风口上又能从中捕获哪些投资机会呢?

什么是“新零售”? 一场消费革命到来

“新零售”是个什么鬼?在去年10月13日杭州云栖大会开幕式上,马云爸爸做演讲,说到“电子商务可能很快被淘汰,纯电子商务是个传统的概念,未来只有新零售。线下的企业必须走到线上去,线上的企业要走到线下去,和物流在一起建立新的零售模式,让企业库存降到0,才达到物流的本质。”

这是马云首次提出了“新零售”的概念。而在国外,电商巨头亚马逊在西雅图推出了第一家实体便利店Amazon Go,借助高科技实现完全的无人结算,从而规避了实体零售体验最差的排队付账环节。这些都隐隐透着未来不一样的消费图景。

该如何定义“新零售”?东方证券认为,线上+线下+物流=新零售,线上是指云平台,线下是指零售门店或制造商,强物流将库存降到最低,减少囤货量,核心是以消费者为中心的会员、支付、库存、服务等方面数据的全面打通。

在电子商务已经烂大街的今天,人们也逐步感觉到网上消费的一些问题,而线下实体店在被冷落以后是否会消亡?答案当然是否定的。未来线上线下从过去的打架模式,必将走向一种合作的模式,而在新技术、信息革命的今天,有大数据、云计算保驾护航,碰撞出的火花又会有什么不同?那必将是基于消费者的行为、个性、需求等打造出的全新消费体验,极大满足消费者的需求。在这个追求体验式消费的时代,“新零售”必将创造出不同。

有人会好奇,所谓的“新零售”,不是O2O吗,有什么不同?

东方证券认为,“新零售”是广义模式下O2O的全面升级,与传统O2O的区别在于:1、传统O2O侧重于offline to online,但新零售侧重于online to offline。2、传统O2O线上、线下的融合多数停留在较为初级的单向阶段,核心驱动因素是线上的价格优势,新零售强调线上、线下数据、供应链更深层次的网状打通,满足消费者更为个性化的体验性需求。3、传统O2O的研究核心是商品,新零售的研究核心是消费者。

这里面强调的是从线上到线下,数据是打通的,为了满足客户的个性化、体验式需求,核心只有一个,就是消费者。

这种理念、做法的改变,是看到了这几年消费行业的一些变化。比如电商推动的虚拟零售基础建设初具规模,包含大数据、物流配送、新金融、云计算等;而传统实体零售业仍处于初级发展阶段,流通效率整体偏低,业内缺少“顶级”零售品牌。现在中国消费者的数字化程度较高,品牌认知渠道丰富,购物路径凸显全渠道特色。而且我们处于消费升级的时代,包括追求消费新内容、个性、新主张,品质、智能等。而上层中产及富裕阶层、新生代80、90、00后在未来4年成为消费主力人群。

东方证券认为,新零售是“消费成为买方市场+电商红利衰减”的必然结果,电商高速发展、消费升级催生买方市场是新零售的核心驱动因素。

理财君上一张图,小伙伴们就差不多明白了。

电商巨头的“新零售”布局和资本运作

以阿里巴巴为代表,近年来几大电商巨头都在角逐新零售领域。线下成为必争之地,包括阿里巴巴、京东、苏宁等在线下开展新业态。

从阿里巴巴的动作来看,2014年3月阿里巴巴入股香港上市的银泰商业,并成为单一最大股东,布局百货、购物中心、奥特莱斯等体验性业态;2015年8月阿里283亿元战略投资苏宁云商,成为第二大股东,补充菜鸟物流的仓储及配送最后一端;2016年3月阿里向生鲜连锁“盒马鲜生”投资1.5亿美元,布局外卖;2016年11月阿里入股三江购物,淘宝便利店继杭州、上海后借助三江进驻宁波,淘宝到家整合本地服务商,通过股权合作打造一小时生活圈实现本地化。今年1月阿里联合银泰创始人沈国军拟以不超过人民币177亿私有化银泰商业。

到今天,阿里和百联合作。百联集团是由原上海市第一百货集团、华联集团、友谊集团、物资集团合并重组的大型国有商贸流通产业集团,注册资本为10亿元,资产总额达300亿元,集团基本涵盖了生活资料和生产资料的全部经营业态,直接和间接控股百联股份、上海物贸、第一医药、联华超市等多家上市公司,经营网点以上海为中心,辐射全国25个省、自治区和直辖市,共7000家。

线上巨头和线下零售巨头合作,会碰撞出哪些火花呢,我们拭目以待。马云透露,因为双方都属于上市公司,因此谈判过程非常隐秘,过去的8个月里,阿里巴巴CEO张勇与百联集团董事长兼总裁叶永明每周末都在上海的茶室里秘密洽谈。看来这次合作很重要。

理财君给大家看一下阿里的线上线下图景,基本大家就明白了。

“新零售”时代该怎么投资?

最后,我们来讲一讲,这么重要的“新零售”时代到来,我们可以怎么来把握投资机会?当然最重要的是去寻找那些零售行业的好股票,有潜力、有动作的可以重点关注。

东方证券的这张图,可以给小伙伴们做借鉴。包括零售、纺织服装、旅游、医药等各个领域未来在“新零售”上突破的可能性。

最后,理财君根据零售业整理了相关标的,包括股价、市盈率、每股收益、今年以来的涨跌幅等等情况,供小伙伴们挑股票时看。

 

来源:中国基金报 查看原文

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